Sunday 29 April 2018

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Segunda-feira, 13 de novembro de 2017.
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Cheater Piszesz, e ponad 70 topi kas, ein wic prawie 30 zarabia Tylko ilu z tych 70 zu faktycznie traderzy, ein nie Jakie przypadkowe osoby skuszone reklam jakiego brokera czy darmowym szkoleniem Adicionar ao Carrinho Visualizações: 0 Adicionar ao carrinho Z Z Z Z Z Z Z Z Z Z O niebotycznych zyskach, przeczytaj jaki artyku o forexie i ju si rejestruj ich graj za gotwk ein tak naprawd gwno wiedz o forexie, tzw niewiadoma niekompetencja Nie trzeba jakiej cudownej czy skomplikowanej estrategi zioni zioni w wikanikw Por favor leia a estrategia de raciocinio, e ponha-se a par das suas vidas. Killer87 Nie pisalem ile osob topi kase tylko ile pozycji topi kase roznica jest zasadnicza ein jak twierdzisz ze wystarczy sie przyoy ich ze ta wiedza jest do opanowania zu na co ze czekasz Ty tu gadu gadu na wypoku, ein kasa stygnie. poka spoiler Ledwo powstrzymalem sie od Docinek com a sua opinião sobre o assunto. Zakaz kredytowania w walcie obcej tez uwaalbys za bezsensowny. 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Trapaceiro Tak Tak myl - regulando a celulidade da celulagem do jeleni s lewack nadopiekuczoci Jeeli banki instyt finasowe spekulanci oszukuj jeleni, ich ciga Ale jeeli jele nie rozumiejc instrumentu Finansowego np opcji, z powodu swojej pazernoci Staje si jej wystawc wystawiajc Si Naley na nieograniczone ryzyko jeeli Nie si problem problem problem r r r r problem problem vide vide vide vide vide vide vide vide vide vide vide vide vide vide vide vide vide vide vide vide vide vide vide vide vide vide vide vide vide vide vide Gold Gold Gold Gold Gold Gold Liber0Abaci Killer87 PS Wecie wy sie zainteresujcie lepiej jak zu wyglda od drugiej strony Koszty zostania Etiqueta Branca zzi dzi juz tylko 5-10tys USD Ich pelen Unterstützung dostajecie Oworzy wam zu troche oczy nd dzialalnosc brokerow ich przestaniecie miec takie mylne wyobrazenia ai zarobek pewniejszy jak kto sie Zajmie tym powanie Sz dak Pol Pol Pol Pol Pol Pol Pol Pol Pol Pol Pol Pol Pol Pol Pol Pol Pol Pol Pol Pol Pol Pol Pol Pol Pol Pol Pol Pol Pol Pol Pol Pol Pol Pol Pol Pol Pol Pol Pol Pol Pol Pol Pol Pol Pol Pol Pol Pol Pol Pol Pol Pol Pol Pol Pol Pol Pol Pol Pol Pol Pol Pol Pol Pol Pol Pol Pol Pol Pol Pol Pol Pol Pol Pol Pol Pol Pol Pol Pol Pol Pol Pol Pol Pol Pol Pol Pol Pol Pol Pol Pol Pol Pol Pol Pol Pol Pol Pol Pol Pol Pol Pol Pol Pol Pol Pr Pr Pr Pr Pr Pr Pr Pr Pr Pr Pr Pr Pr Pr Pr Pr Pr Pr Pr Pr Pr Pr Pr Pr Pr Pr Pr Pr Pr Pr Pr Pr Pr Pr Pr Pr Pr Pr Pr Pr Pr Pr Pr Pr Pr Pr Pr Pr Pr Pr Pr Pr Pr Pr Pr Pr Pr Pr Pr Pr Pr Pr Pr Pr Pr Pr Pr Pr Pr Pr Pr Pr Pr Pr Pr Pr Pr Pr Pr Pr Pr Pr Pr Pr Pr Pr Pr Pr Pr Pr Pr Pr Pr Pr Pr Pr Pr Pr Pr Pr Pr Pr Pr Pr Pr Pr Pr Pr Pr Pr Pr Pr Pr Pr Pr Pr Pr Pr Pr Pr Pr Pr Pr Pr Pr Pr Pr Pr Pr Pr Pr Pr Pr Pr Pr Pr Pr Pr Pr Pr Pr Pr Pr Pr Pr Pr Pr Pr Pr 99 Pr 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 Dalej jara sie technik ich fundamentami ich jeszcze te p olo o wolnych rynkach ich korzysciach t tego Tragedia. 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Zakłady bukmacherskie - kto i jak gra? "Wyciągnąłem 3500 zł w miesiąc, ale można dużo więcej"
Na zachodzie Europy większość ludzi traktuje zakłady jako rozrywkę. Typują wynik meczu, by umilić sobie czas. W Polsce jak dotąd dominowało nastawienie "gram, żeby wygrać". Ale i to się zmienia. - Stajemy się jako naród coraz bogatsi i dzisiaj stosunek graczy poważnych do przygodnych wynosi mniej więcej 50:50 - mówi mi człowiek odpowiedzialny za PR w Betssonie, który jest w piątce największych graczy na rynku. Od kilku lat dominują dwie marki - Bwin i Bet-at-home.
Unikaj meczów medialnych.
Kontaktuję się z człowiekiem, który bukmacherkę zna od podszewki. Oczywiście nie poda nazwiska. - Każdy bukmacher może odmówić przyjęcia zakładu albo nawet już po meczu uznać go za nieważny, a ja chcę jeszcze pograć - śmieje się. Zadaję mu najprostsze pytanie. O to, jak grać, by wygrać. Czy ma jakiś system. - Dobrze, nazwijmy to systemem. Na początku musisz ustalić sobie budżet i przemyśleć jednostki. Jednostką może być 50 groszy, 1 zł lub 10 zł. To wstęp. Kolejna zasada brzmi - graj pojedyncze mecze o kursach powyżej 1,7. Ważne jest, żeby unikać meczów medialnych, bo tam panują największe przekłamania kursowe. Wiele osób stawia wtedy na faworyta, a wiadomo, jak działa rynek. Kurs 1,20 jest na przykład totalnie śmieszny, zbity do poziomu nieopłacalnego, a ludzie, którzy nie rozumieją bukmacherki uważają go za normalny. Bzdura. Z doświadczenia wiem, że jeśli w jakimś meczu kursy rozkładają się np 2,0 - 2,7, to faworyt jest mniej więcej tak samo pewny, jak przy rozkładzie 1,2-3,8 - opisuje mój rozmówca zdradzając przy okazji część swojej tajemnicy sukcesu.
Przekonuje, że jeśli ktoś lubi matematykę i nie chodził na wagary, to jest w stanie dość szybko opracować system, na którym nie wyjdzie na minus w skali miesiąca. Bo tak naprawdę, jak na bukmacherkę spojrzy się szerzej, to grasz liczbami i stawiasz na liczby. - Ktoś może powiedzieć, że niewychodzenie na minus kojarzy mu się z wychodzeniem na zero. A to nie musi tak być, bo każdy nawet najmniejszy plus mnoży się przez liczbę kont, na których grasz. I uwierz mi, to się mnoży dość szybko - mówi mój rozmówca.
Przejrzałem kilka serwisów o zakładach. Na jednym z nich znalazłem tekst, w którym autor pisze, w jaki sposób zarabiać. I tam taki przykład: jest mecz piłkarski, początek drugiej połowy, jedna drużyna prowadzi 1:0. Jeden bukmacher płaci 2,4 za to, że wynik i ulegnie już zmianie. U drugiego jest kurs 2,1 na to, że jeszcze padnie co najmniej jeden gol. Sytuacja wymarzona, bo jeśli postawisz taką samą sumę na każde z tych zdarzeń, to i tak wychodzisz na plus. Załóżmy, że wpłacasz dwa razy po 100 zł. W gorszym razie wyciągniesz 210, w lepszym - 240.
Czy takie obstawianie to hazard? Z racji, że istnieje szansa zarówno wygrania jak i przegrania (pieniędzy) odpowiedź brzmi: tak, to jest hazard. Jednakże szanse wygranej są zwykle dużo większe niż w innych dziedzinach hazardu, nie wspominając nawet o totolotku.
Ciekawym przykładem jest tenis. Bukmacherzy są oczywiście o ułamek sekundy przed przekazem telewizyjnym. Ale ich problem polega na tym, że na kortach znajdują się ludzie, którzy mogą reagować przed nimi. Siedzą sobie, oglądają mecz i zaraz po zakończonej wymianie wybierają zakład. Bo kurs nie zdążył się jeszcze zmienić. - Jakiś czas temu było o tym głośno. To dotyczy głównie mniejszych turniejów. Wiesz czemu taka sytuacja ma miejsce akurat w tenisie? Bo tam jest cały szereg mniejszych zakładów. Kto wygra gema, a nawet kto zdobędzie najbliższy punkt - mówi Machitko.
Kibice dużo wiedzą, warto śledzić fora.
Dodaje, że w Ameryce Południowej bardzo przydatne są też fora kibicowskie. - Tam jest zupełnie inny sposób dopingowania, a fani to ludzie, którzy bardzo wiele wiedzą o swoim klubie. Dużo więcej niż na przykład w Polsce kibice Lecha. Podam ci przykład. Kibice Boca Juniors, jeśli zapiszą się do specjalnej grupy, mają 90% zniżki na bilet, a do tego regularnie podróżują ze swoją drużyną na mecze. Łatwo im zdobyć pewne informacje, które czasami upubliczniają właśnie na forach - tłumaczy. Sam obstawia różne zdarzenia. Nie tylko typuje zwycięzcę, potrafi też postawić na liczbę strzelonych bramek, albo na wynik do przerwy.
Wspomniana wiedza to kolejna metoda, dzięki której można uprzedzić bukmachera. - W Ameryce Południowej mecze są co 2-3 dni, gra się w lidze, w pucharach. I rzeczywiście tam bardzo często się zdarza, że jakiś zespół w takim krajowym pucharze wystawia rezerwy - mówi Machitko, by po chwili przejść do szerszego zjawiska: - Ale generalnie tak jest na całym świecie. W takiej Europie też wypływają informacje, że jakąś drużynę zdziesiątkowała choroba. Albo na przykład godzinę przed meczem okazuje się, że w jednym zespole zabraknie trzech kluczowych piłkarzy.
W internecie napotkać można ogłoszenia, coś w stylu: "wiem o pewnym ustawionym meczu, można zarobić, kurs jest wysoki. Zgłoś się do mnie, a ja pomogę ci wygrać". Oczywiście trzeba też takiemu pomocnikowi zapłacić. Takie informacje często trafiają też jako spam na skrzynki mailowe. Machitko: - Próbowałem kiedyś paru gości zweryfikować. Z mojego doświadczenia wynika, że to oszuści. Nie wiem, czy wszyscy, ale większość na pewno. Oczywiście są w bukmacherce ludzie, którzy wiedzą co w trawie piszczy, ale oni raczej na taki układ nie idą. To kasta, mało liczna kasta.

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Jak pobiec maraton w 3 godziny?
Załóż buty i biegnij. Tylu ludzi biega, że chyba nie ma nic prostszego. Co takiego trudnego jest w bieganiu, każdy to potrafi.
Czy zdania powyżej brzmią dla ciebie głupio? Jeśli interesujesz się choć trochę bieganiem i maratonami, to się roześmiejesz lub zirytujesz. Jeśli nie masz pojęcia poszukaj ile czasu zajmuje najlepszym przebiegnięcie 42 km oraz tym słabszym i trochę słabszym. Jeśli włączyły ci się jakieś sygnały alarmowe, że autor próbuje cię wkręcić będziesz miał rację.
No dobrze, co to wszystko ma wspólnego z handlem na rynku – akcjami, kontraktami, opcjami, na forexie? No cóż postawmy pytanie inaczej.
„Jak zarobić 4000* procent w miesiąc?”
Otwórz rachunek i działaj. Tyle osób handluje, że chyba nie ma nic prostszego. Co takiego trudnego jest w inwestowaniu, każdy to potrafi.
(*100/1000/10 000 – wybierz sobie)
Absurdalne? Niby tak, ale z moich wieloletnich rozmów wynika, że jednak spora część uczestników rynku łapie się na takie hasła, albo nawet sama siebie przekonuje, że właśnie tak jest. A później dziwi się statystykom, z których wynika, że zdecydowana większość na rynku traci. Na rynku forex jest to aż 82 procent (blogi. bossa. pl/2012/04/19/az-18-procent-zarabia/). Wracając do naszego przykładu z maratonem, gdyby na starcie stawały osoby totalnie nieprzygotowane, które dzień wcześniej kupiły buty do biegania, obejrzały Forresta Gumpa, to statystyka tych, którzy kończą maraton prawdopodobnie zbliżyłaby się do tej rynkowej mówiącej ile osób kończy na plusie.
I wtedy czytalibyśmy o tym, jakim to ekstremalnym (ekstremalnie wyczerpujący) sportem jest bieganie. Podobnie jak gra na przykład na forexie: lublin. gazeta. pl/lublin/1,35640,12838012,Pada_duza_firma__Prezes_przyznaje__Przegralem_pieniadze. html.
Zamiast maratonu możemy sobie wybrać boks, albo cokolwiek co sobie ktoś wymyśli.
Zobacz również.
10 Komentarzy.
Wbrew pozorom jest to całkiem łatwo zrobić. Przykładowo, rok temu “odkryłem nowy trend rynkowy” na EUR/USD – trend w dół. Niestety, nie zarobiłem na nim 1847 funtów jak pan Kazimierz z Gdańska czy 560 USD jak pani Krystyna z Pcima, gdyż na skutek wrogich działań analityków BARDZO popularnych domów maklerskich wychodziłem z transakcji albo bojąc się, że 1,38 znów wystrzeli ponad 1,43 albo z 1,34 zrobi się 1,35, a potem 1,38 a potem jeszcze wyżej. Otóż, ci analitycy, przy okazji każdej korekty na EUR/USD widzieli ruch na szczyty. I jak tu przebiec 42 km jak ktoś bez przerwy mówi, że trzeba biec w kierunku startu, a nie mety?
Jesli lubisz szorcic EURUSD to zerknij na EURAUD… 😉
Bardzo fajny artykol Panie Grzegorzu. Osobiscie porownalbym przecietnego tradera do osoby chodzacej na silownie. Kazdy z nas widzial reklamy jakis tam specyfikow (odzywek) po ktorych powinnismy uzyskac super rezultaty przy niewielkim nakladzie energii. Teoretycznie tez na kazdej silowni mamy instruktora, ktory sluzy na pomoca w kazdej sytuacji. Jednak praktycznie… Przecietna osoba po roku (2,3 etc.) wyglada niewiele lepiej niz na samym początku (przecietny trader nie wytrzymuje az tak dlugo). Dlaczego?? Poniewaz nikt nie mowi o rzeczach waznych, bez ktorych nie da sie rozwijac ciala (konta w przypadku tradingu). Pierwsza rzecza, ktora nalezaloby zrobic jest nauczenie beginnera techniki wykonywania cwiczen oraz wytlumaczenie mu jak to wszystko dziala: ze bez wykonywania compound excercises, diety i odpowiedniej ilosci snu nie ma szans na bycie wielkim; ze najwazniejsza rzecza jest mind set i realne oczekiwania. O ile w przypadku silowni jest niewielka szansa, ze trafi sie na dobrego instruktora/zyczliwego kolege, o tyle w tradingu jest ona bliska zeru! Musze powiedziec, ze jestem dymny, iz ‘MOJ’ (od niedawna) DM nie ma reklam typu ‘zarobilem 150 euro w dzien, sprawdz jak’! Nierealne oczekiwania sa jednym z podstawowych powodow porazki. Przez pierwszy rok handlu prawdziwymi pieniędzmi celem powinno byc przetrwanie, a nie zarobienie kupy kasy. Oczywiscie sa ludzie, który maja naturalne predyspozycje do tradingu (lub super responsive, genetically gifted bobies na silowni), jednakze wiekszosc z nas ich nie ma (co widac w statystyce o ktorej Pan wspomnial)! Czytalem kiedys ksiazke Pani Grace Cheng ‘7 winning strategies for trading forex’, w ktorej pisze Ona: ‘Pierwsze poltora roku mojej przygody z forexem to była nauka. Analizowalam swoje trades, czytalam, bylam na kilku seminariach i dopiero po tak dlugim czasie, widzac, ze miesiac w miesiac zarabiam pieniadze na demo, bylam pewna, ze jestem gotowa zainwestowac swoj kapital!’ Ktos moglby powiedziec, iz jest to bardzo conservative approach, jednakze prawda jest taka, ze wiekszosc traderow widziala reklamy typu: zarob kupe kasy, nasz ebook nauczy Cie wszystkiego co powinienes wiedziec w 15 minut i (jak mowi mój znajomy) lykali wszystko jak mlody rekin:P Wracajac do naszego porownania: po dluzszym czasie cwiczacy (jezeli ma swoj trading/training journal i analizuje to co robi!) zaczyna zauwazac, ze pewne cwiczenia/set-ups wychodza mu duzo lepiej niz inne. Np. w zaleznosci od struktury ciala, pewni ludzie beda lepsi w martwym ciagu niz w przysiadzie (w zależności od psychiki czesc ludzi zauwazy, iz day trading jest tym co kochaja, w momencie gdy inni (jak ja) dojda do wniosku, ze swing trading jest dla nich jak to mowia Anglicy ‘bread and butter!) Kazdy z nas jest inny zarowno pod względem psychiki jak i ciala i nie ma mozliwosci, aby ‘one size fits all’ dzialalo! Wiekszosc niestety nie dotrwa do tego momentu i po bardzo krotkim czasie dochodzi do wniosku, ze bez wspomagania nie da sie osiągnac rezultatow. Siegaja po sterydy (kupuja sygnaly lub ida do live trading roomow liczac na to, iz całkowicie odmieni to ich trading!) i w bardzo krotkim czasie niszcza wszystko! Jest taki film nakrecony w Anglii: ‘Million dolar traders’ (znajdziecie go na youtube), w ktorym traderzy rozmawiajac o jednym z poczatkujacych mowia: ‘Amid is hungry for the city life style, one day he turns up and says I am a trader, but he doesn’t want to do the work!’ Persistence, persistence, persistence… Wiekszosc traderow nie ma planu (zgodnie z maksyma ‘plan your trades and trade your plan’!), nie wysypia i odzywia sie odpowiednio (co wpływa na dzialanie umyslu!) i wogole malo powaznie podchodzi to tradingu, pomimo, iz stawiaja na szali pieniadze, na ktore ciezko pracowali!! W zadnej dyscyplinie sportu/dziedzinie zycia nie da sie robic postepow i zarabiac pieniedzy w taki sposob! Im szybciej to zrozumiemy, tym szybciej mozemy zaczac to zmieniac. Jest taki Anglik, Steward Mc Roberts, ktory jest guru stylu treningowego nazywanego ‘abbreviated training routine’. Spytany kiedys w wywiadzie jaka jest najszybsza droga do zbudowania muskulatury odpowiedzial: ‘Przestancie myslec o tym jak bedziecie wygladac za rok czy 5 lat i skoncentrujcie się na TERAZ. Podczas treningu (tradu) myslcie tylko o tej serii (trade), ktory wlasnie robicie. Jeśli jestescie w stanie wykonac ja poprawnie, to znaczy, ze mozecie zrobic kolejna w taki sam sposób, a potem nastepna i nastepna. Zrobcie mniej serii i dajcie sobie czas na regeneracje i wypoczynek, tak aby Wasze cialo i umysl byly gotowe na nastepny raz. Jesli jesteście w stanie put one day in order, to mozecie i drugi, trzeci i kazdy kolejny. W ten sposób Wasze cialo (konto) zacznie powolutku rosnac. Jesli w ciagu miesiaca zwiekszycie mase ciala o 1 kg (lub konta o 2-3%) i będziecie to robic over and over again, to w ciagu kilku lat osiagniecie rozwoj (profit), o jakim wiekszosc cwiczacych (traderow) moze tylko marzyc. That is the secret of successful training (trading)’. Nic dodac, nic ujac.
P. S. Do Pana z pierszego komentarza: analityk prezentuje swoja opinie i to od nas zalezy czy jej usluchamy czy nie. Kazda decyzja/strata podczas tradingu obarcza tylko i wylacznie nas. Jak wielu slucham poniedzialkowych komentarzy Pana Rogalskiego i musze uczciwie przyznac, ze dzieki nim zaoszczedzilem sporo gotowki, ktora bym stracil, gdyz moje wyczucie rynku nie jest najlepsze. Handluje calkowicie technicznie i jak wiekszosc nie mam czasu siedziec przez caly dzien przy komputerze sprawdzajac Reuters news, tak wiec analiza przeprowadzona na wykresach tygodniowych i komentarze na temat zmieniajacej sie sytuacji makro/fundamentals sa czyms, czego bardzo potrzebuje. Bardzo sie ciesze, iz mam taki edge w porownaniu do innych brokerow, ktorzy nie oferuja NIC (poza darmowym ebookiem!) i jesli nadarzy sie okazja, to na pewno kupie butelke dobrej whisky!
Takie małe sprostowanie. Napisałeś “Handluje całkowicie technicznie” a potem dodajesz , że komentarze do sytuacji makro/fundamentals są czymś czego bardzo potrzebujesz. Zatem mixujesz technike i fundamenty a nie goła technika 😉 Trzeba sobie powiedzieć jasno, że za małe ruchy odpowiada technika, a za duże szeroko pojęte fundamenty. Taką obserwację można zauważyć na każdym rynku. Dlatego Daytraderzy czy nawet zawodowi scylperzy używają tylko techniki i starają się unikac jak ognia wszelkich danych, komentarzy, wypowiedzi ważnych ludzi w finansach bo może im to kompletnie zrujnować pozycję ( na co często gęsto i tak się łapią ) . Oczywiście mowa tutaj o graczach indywidualnych. To jak grają “Wielcy” to zupełnie inna bajka. Miałem okazję rozmawiać z ludźmi z JP. Morgan i Morgan Stanley i na słowo analiza techniczna tylko się zaśmiali 😉 Dalszych szczegółów nie podaję.

Opção de espionagem comercial


Posts Tagged & # 8216; SPY & # 8217;
Sexta-Feira Negra Oferta Especial Menor Preço.
Quarta-feira, 8 de novembro de 2017.
Aprenda os detalhes exatos das estratégias de opções que resultaram em ganhos médios de 120% até agora em 2017…
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O Terry’s Tips é um boletim de opções que já existe há 16 anos. Durante esse período, desenvolvemos e refinamos várias estratégias de opções que estão desfrutando de um sucesso sem precedentes.
Realizamos 10 portfólios de opções separadas para nossos assinantes seguirem por conta própria com nossas corretoras favoritas de corretagem ou fazendo com que os negócios sejam executados automaticamente por meio do programa de Auto-Negociação da thinkorswim.
Cada portfólio é realizado em uma conta separada disponível para todos (não apenas divulgamos os mais bem-sucedidos). Cada portfólio emprega uma estratégia predefinida específica usando uma ou mais ações subjacentes ou ETPs (produtos negociados em bolsa). Ao contrário de outras newsletters de opções, incluímos as comissões reais em todos os nossos resultados.
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Fizemos esses ganhos com várias estratégias, incluindo spreads de crédito e venda de puts despidos. Mas nos últimos 16 anos, nossa estratégia principal é o que chamamos de estratégia de 10 mil. Envolve a venda de opções de curto prazo em ações individuais e o uso de garantias de longo prazo (ou LEAPS) como garantia. É como escrever chamadas, exceto que você não precisa gastar todo esse dinheiro para comprar 100 ou 1.000 ações da ação. A estratégia 10K é como escrever ligações em esteróides. É uma estratégia incrivelmente simples que realmente funciona com a única ressalva de que você seleciona um estoque que fica plano ou se move mais ao longo do tempo.
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Como ganhar 40% ao ano apostando no mercado, mesmo que ele não suba.
Segunda-feira, 19 de dezembro de 2016.
Esta é a época do ano em que todos estão olhando para o Ano Novo. A preponderância de economistas e analistas que publicaram seus pensamentos sobre 2017 parece acreditar que o primeiro ano de Trump no escritório oval será bom para a economia e o mercado, mas não ótimo.
Hoje eu gostaria de compartilhar um comércio de opções que fiz em minha conta pessoal, o que me dará um lucro de 40% no próximo ano, se essas pessoas estão corretas em seus prognósticos.
Como ganhar 40% ao ano apostando no mercado, mesmo que ele não suba.
Como a maioria das pessoas é muito ruim em escolher ações que vão mais alto (embora elas acreditem quase que universalmente), muitos consultores recomendam que a melhor maneira de investir seu dinheiro é comprar todo o mercado, em vez de qualquer ação individual. A maneira mais fácil de fazer isso é comprar ações da SPY, o estoque de rastreamento S & P 500.
O SPY teve uma grande corrida todos os anos, sete anos seguidos. Este ano, subiu cerca de 9% e no ano passado ganhou cerca de 5%. Uma vez que tantos “especialistas” acreditam que o mercado tem pelo menos mais um ano de crescimento, que tipo de investimento poderia ser feito neste momento?
Como sou uma porca de opções, estarei mantendo muito do meu investimento em dinheiro (ou equivalentes em dinheiro) e gastarei uma quantia menor em uma jogada de opção que poderia gerar lucros espetaculares se o mercado (SPY) apenas conseguir subir por qualquer quantia em 2017.
OK, não é bem um ano, mas começa agora, ou sempre que você faz a troca, e 19 de janeiro de 2017. São cerca de 13 meses de espera para meus 40% voltarem para casa.
Aqui está o comércio que fiz na semana passada, quando o SPY estava negociando cerca de US $ 225:
Comprar para abrir 1 SPY 19Jan18 220 put (SPY180119P220)
Vender para abrir 1 SPY 19Jan18 225 put (SPY180119P225) por um crédito de $ 1,95 (vendendo uma vertical)
Isso é chamado de spread de crédito de venda vertical (alta). Você cobra US $ 195 menos US $ 2,50 comissões, ou US $ 192,50, e haverá uma exigência de manutenção de US $ 500 do seu corretor. Você não paga juros sobre esse valor, mas precisa deixar isso muito em sua conta até que as opções expirem. Os US $ 500 são reduzidos em US $ 192,50 para calcular seu investimento líquido (e a perda máxima se o SPY fechar abaixo de US $ 220 em 19 de janeiro de 2018. Esse investimento líquido é de US $ 307,50.
Se o SPY estiver a qualquer preço superior a US $ 225 nessa data em janeiro, ambas as opções expirarão sem valor e você manterá seus US $ 192,50. Isso resulta em um lucro de 62% em seu investimento.
Se a ação acabar abaixo de US $ 225, você terá que recomprar o 225 put por qualquer coisa que esteja sendo negociada. Se o SPY estiver abaixo de US $ 220, você não precisará fazer nada, mas o corretor receberá os US $ 500 que você reservou (menos os US $ 192,50 que você coletou) e terá sofrido uma perda.
Eu sei que eu disse 40% no título, e esse spread faz 62% se o SPY for igual ou maior. Um investimento alternativo seria diminuir as greves do spread acima e fazer algo assim:
Compre para abrir 1 SPY 19Jan18 210 put (SPY180119P210)
Vender para abrir 1 SPY 19Jan18 215 put (SPY180119P215) por um crédito de $ 1.50 (vendendo uma vertical)
Esse spread geraria US $ 147,50 após as comissões, envolveria um investimento de US $ 352,50 e renderia um lucro de 42% se o SPY acabasse a qualquer preço acima de US $ 215. Poderia cair US $ 10 do seu preço atual ao longo do ano e você ainda ganharia mais de 40%.
Muitas pessoas não farão esses negócios porque poderiam perder todo o seu investimento. No entanto, essas mesmas pessoas muitas vezes compram puts ou calls com a esperança de fazer uma matança, e mais de 70% do tempo perdem o valor total. Compare essa experiência ao fato de que os spreads que eu sugeri teriam feito mais de 60% a cada ano nos últimos sete anos sem uma única perda. Duvido que qualquer pessoa que compre põe ou ligue pode se gabar deste tipo de registro.
Opções envolvem risco, como qualquer investimento, e só deve ser usado com dinheiro que você pode realmente perder.
Especial de Halloween expira à meia-noite hoje à noite.
Segunda-feira, 31 de outubro de 2016.
Especial de Halloween expira à meia-noite hoje à noite.
Quero enviar-lhe uma cópia do Relatório de Sábado de 29 de outubro de 2016, o e-mail semanal enviado aos assinantes da Terry’s Tips. Este relatório detalha como nossos 13 portfólios reais são executados a cada semana. A semana passada foi baixa para o mercado (o SPY perdeu 0,7%), e muitas de nossas carteiras sofreram uma perda semelhante. Outros fizeram consideravelmente melhor.
A carteira baseada na Johnson & Johnson (JNJ) ganhou 25%, enquanto as ações subiram 1,7%. A carteira baseada no Facebook (FB) subiu 8,7%, apesar de o FB ter caído 0,6% na semana passada. Este portfólio foi iniciado com US $ 6.000 um ano e três semanas atrás, e agora vale US $ 13.449, um ganho de 124%.
Uma de nossas carteiras investe em empresas que estão prestes a anunciar ganhos e encerra as posições na sexta-feira após o anúncio. Na semana passada, fechamos nossos spreads no Mastercard (MA), que tinham sido lançados apenas uma semana e meia antes. Tivemos um ganho de 34,3% (após as comissões, como é o caso de todas essas carteiras).
Finalmente, temos um portfólio projetado como proteção contra uma falha ou correção no mercado. Enquanto o SPY caiu apenas 0,6%, este portfólio de baixa subiu 13,6% (reconhecidamente, este foi um resultado invulgarmente positivo que raramente ocorre nesta medida, mas por vezes temos um pouco de sorte).
Observar como esses portfólios se desdobram ao longo do tempo no Relatório de Sábado é uma maneira maravilhosa (e fácil) de aprender as complexidades da negociação de opções. Você pode começar hoje ao embarcar no nosso especial de Halloween que termina à meia-noite de hoje à noite. Eu pessoalmente lhe enviarei o Relatório do Sábado de 29 de outubro para que você possa começar imediatamente.
A maioria desses portfólios emprega o que chamamos de Estratégia 10K. Envolve a venda de opções de curto prazo em ações individuais e o uso de garantias de longo prazo (ou LEAPS) como garantia. É como escrever chamadas, exceto que você não precisa gastar todo esse dinheiro para comprar 100 ou 1.000 ações da ação. A estratégia 10K é como escrever ligações em esteróides. É uma estratégia incrivelmente simples que realmente funciona com a única ressalva de que você seleciona um estoque que fica plano ou se move mais ao longo do tempo.
Menor preço de assinatura.
Como especial de Halloween, oferecemos o preço de assinatura mais baixo do que já oferecemos - nosso pacote completo, incluindo vários relatórios de estudo de caso valiosos, meu White Paper, que explica em detalhes minhas estratégias de opções favoritas e mostra exatamente como realizá-las por conta própria, um programa tutorial de opções de 14 dias que lhe dará uma sólida experiência em negociação de opções, e dois meses do nosso Relatório de Sábado cheio de idéias de opções negociáveis. Tudo isso por uma taxa única de US $ 39,95, menos da metade do custo do White Paper sozinho (US $ 79,95).
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Se você estiver pronto para se comprometer por um período mais longo, poderá economizar ainda mais com nossa oferta de metade do preço em nosso serviço Premium por um ano inteiro. Esta oferta especial inclui tudo em nosso serviço básico e, além disso, alertas comerciais em tempo real e acesso total a todos os nossos portfólios para que você possa fazer o Auto-Trade ou seguir qualquer um deles ou todos eles. Temos vários níveis de nosso serviço Premium, mas esse é o nível máximo, pois inclui acesso total a todos os nove portfólios disponíveis para o Auto-Comércio. A assinatura de um ano para esse nível máximo custaria US $ 1080. Com essa oferta de metade do preço, o custo de um ano inteiro seria de apenas US $ 540. Use o código especial MAX16P.
Isto é uma oferta de tempo limitado. Você deve fazer o pedido até a meia-noite de hoje, 31 de outubro de 2016. É quando a oferta pela metade do preço expirar e você terá que voltar à mesma estratégia de investimento antiga com a qual você teve sucesso limitado por tanto tempo (se você for como a maioria investidores).
Este é o momento perfeito para dar a você e sua família o deleite de Halloween perfeito que é projetado para entregar retornos financeiros mais elevados para o resto da sua vida de investimento.
Estou ansioso para ajudá-lo a sobreviver ao Halloween, compartilhando esta valiosa informação de investimento com o menor preço de todos os tempos. Pode levar um pouco de lição de casa, mas tenho certeza que você vai acabar achando que valeu a pena o investimento.
P. S. Se você tiver alguma dúvida sobre esta oferta ou as Dicas de Terry, ligue para Seth Allen, nosso vice-presidente sênior, no número 800-803-4595. Ou faça esse investimento em você mesmo com o menor preço já oferecido em nossos 15 anos de publicação - apenas US $ 39,95 para todo o nosso pacote. Obtê-lo aqui usando o código especial HWN16 (ou HWN16P para Premium Service & # 8211; $ 79.95). Faça isso hoje, antes de esquecer e perder. Esta oferta expira à meia noite de hoje, 31 de outubro de 2016.
Calendário Spreads Tweak # 4.
Quarta-feira, 21 de setembro de 2016.
Hoje, gostaria de discutir como você pode usar os spreads de calendário para uma estratégia de curto prazo com base na data em que um estoque passa ex-dividendo. Vou lhe dizer exatamente como usei essa estratégia há uma semana, quando a SPY pagou seu dividendo trimestral.
Quatro vezes por ano, a SPY paga um dividendo aos proprietários registrados na terceira sexta-feira de março, junho, setembro e dezembro. O dividendo atual é de cerca de US $ 1,09. Cada um desses eventos apresenta uma oportunidade única de ganhar algum dinheiro comprando spreads de calendário usando puts para aproveitar o enorme prêmio de tempo nas opções nos dias que antecederam o dia do dividendo.
Como a ação desce pelo valor do dividendo no dia ex-dividendo, a opção de mercado precifica o valor do dividendo nos preços da opção. Confira a situação para o SPY na quarta-feira, 14 de setembro de 2016, dois dias antes de um dividendo esperado de US $ 1,09 ser pago. Na época desses preços, o SPY estava negociando apenas US $ 213,70.
Facebook Bid Ask Puts Chama setembro 2016.
Observe que as opções perto do dinheiro na greve de 213,5 mostram uma oferta de US $ 1,11 por ligações e US $ 1,84 por puts. As opções de venda um pouco fora do dinheiro são negociadas por quase o dobro dos preços para as mesmas chamadas de distanciamento. O mercado precificou o fato de que a ação cairia pelo valor do dividendo no dia ex-dividendo. Nesse caso, esse dia é sexta-feira.
SPY fechou em $ 215,28 na quinta-feira. O preço de fechamento de sexta-feira foi de US $ 213,37, que é US $ 1,91 menor. No entanto, a alteração para o dia foi indicada como - $ .82. A diferença (US $ 1,09) foi o tamanho do dividendo.
Na quarta e quinta-feira, decidi vender algumas dessas opções que tinham prêmios tão grandes para ver se poderia haver alguma oportunidade ali. Enquanto o SPY estava negociando na faixa de US $ 213 a US $ 216, eu comprei spreads de calendário nos 214,5, 214, 213,5 e 213, comprando 21Oct16 coloca no mesmo número de greve e 19Oct16 coloca os greves terminando em 0,5 (até mesmo greves de número são oferecidas nas opções regulares da sexta-feira 21 de outubro de 16). Obviamente, eu vendi o 16Sep16 coloca em cada spread do calendário.
Nota: No dia 30 de agosto, o CBOE ofereceu uma nova série de opções do SPY que expiram na quarta-feira e não na sexta-feira. A razão óbvia para essa oferta envolve a situação de dividendos. Os investidores que fazem chamadas contra suas ações da SPY estão em uma situação real quando vendem chamadas que expiram em um ex-dividendo na sexta-feira. Primeiro, há muito pouco tempo premium nessas chamadas. Em segundo lugar, há um sério risco de que a chamada seja exercida pelo titular para receber as ações e capturar o dividendo. Se o proprietário da SPY vendesse a série que expirou na quarta-feira em vez de sexta-feira, o possível problema seria evitado.
Eu paguei uma média de US $ 2,49 incluindo comissões pelos quatro spreads do calendário e os vendi na sexta-feira por uma média de US $ 2,88 depois das comissões. Eu vendi cada spread por mais dinheiro que custou (incluindo comissões). Meu ganho líquido para os dois dias de negociação foi de pouco mais de 15% após as comissões.
As ações caíram US $ 0,82 (depois de contabilizar o dividendo de US $ 1,09). Se tivesse subido nessa quantia, espero que meu ganho de 15% também estivesse lá. Não está claro se os ganhos estariam lá se o SPY tivesse feito uma grande jogada, digamos $ 2 ou mais em qualquer direção na sexta-feira. Meus cálculos aproximados mostraram que ainda haveria lucro, mas seria inferior a 15%. Movimentos de um dia de mais de US $ 2 são um pouco incomuns, no entanto, pode não ser muito para se preocupar.
Resumindo, estou satisfeito com o ganho de 15% e provavelmente tentarei novamente em três meses (no vencimento de dezembro). Neste mundo de taxas de juros próximas de zero, muitos investidores ficariam felizes com 15% durante um ano inteiro. Eu colecionei o meu em apenas dois dias.
A negociação das opções SPY é particularmente fácil devido à extrema liquidez dessas opções. Na maioria dos casos, consegui obter uma execução no preço médio do intervalo de lance-pedido de spread do calendário. Nunca paguei mais US $ 0,01 ou recebi mais do que US $ 0,01 do que o preço médio ao negociar esses spreads de calendário.
Embora a liquidez não seja tão grande na maioria dos mercados de opções, pode ser interessante tentar essa mesma estratégia com outros pagadores de dividendos, como o JNJ, onde o dividendo também é superior a US $ 1,00. Compartilho regularmente esse tipo de oportunidade de negociação com o Terry’s Tips Insiders para que eles possam acompanhar suas próprias contas, se desejarem.
Lista de opções que são negociadas após o expediente (até às 4:15)
Terça-feira, 31 de maio de 2016.
Algum tempo atrás, notei que o valor de algumas de nossas carteiras estava mudando depois que o mercado para as ações subjacentes havia fechado. Claramente, o valor das opções estava mudando depois do fechamento das 4:00 EST. Eu fiz uma pesquisa no Google para encontrar uma lista de opções que foram negociadas depois do horário, e cheguei bastante vazio. Mas agora eu encontrei a lista, e compartilharei com você apenas no caso de você querer jogar por mais 15 minutos após o fechamento da negociação a cada dia.
Lista de opções que são negociadas após o expediente (até às 4:15)
Como os valores das opções são derivados do preço do estoque subjacente ou ETP (Exchange Traded Product), uma vez que o subjacente interrompa a negociação, não deve haver razão para que as opções continuem sendo negociadas. No entanto, mais e mais underlyings estão sendo negociados no after-hours, e para muito poucos, as opções continuam sendo negociadas também, pelo menos até 4:15 EST.
As opções para os seguintes símbolos são negociadas 15 minutos após o fechamento da negociação & # 8211; DBA, DBB, DBC, DBO, DIA, EFA, EEM, GAZ, IWM, IWN, IWO, IWV, JJC, KBE, KRE, MDY, MLPN, MOO, NDX, OEF, ÓLEO, QQQ, SLX, ESPELHO, SVXY, UNG, UUP, UVXY, VIIX, VIX, VXX, VXZ, XHB, XLB, XLE, XLF, XLI, XLK, XLP, XLU, XLV, XLY, XME, XRT.
A maioria desses símbolos é (muitas vezes erroneamente) chamada ETFs (Exchange Traded Funds). Enquanto muitos são ETFs, muitos não são - o popular veículo de proteção contra colisão do mercado relacionado à volatilidade - o VXX é na verdade um ETN (Exchange Traded Note). Uma maneira melhor de se referir a essa lista é chamá-los de produtos negociados no Exchange (ETPs).
Cuidado deve ser usado ao negociar nessas opções após as 4:00. Pela minha experiência, muitos criadores de mercado saem do plenário exatamente às 4:00 (o volume é geralmente baixo depois disso e nem sempre vale a pena ficar por aqui). Consequentemente, as faixas de opções bid-ask tendem a se expandir consideravelmente. Isso significa que você é menos propenso a conseguir preços decentes quando negocia depois das 4:00. Às vezes, pode ser necessário, no entanto, se você se sentir mais exposto a uma lacuna que se abre no dia seguinte do que gostaria de estar.
Como Jogar o Anúncio de Ganhos do Facebook (FB).
Segunda-feira, 4 de abril de 2016.
Facebook (FB) anunciará ganhos em 27 de abril, e isso representa uma oportunidade para fazer um investimento semelhante ao que eu sugeri na semana passada sobre a Starbucks (SBUX). Um dos negócios da SBUX já resultou em um pequeno lucro e tem um lucro adicional garantido que pode ser significativo em duas semanas quando as opções de pós-anúncio expirarem. Espero que você goste de ler sobre os negócios que fiz no FB hoje (e meu raciocínio por trás deles).
Como Jogar o Anúncio de Ganhos do Facebook (FB).
Primeiro de tudo, uma rápida atualização sobre a sugestão que fiz há uma semana sobre o próximo anúncio do SBUX em 21 de abril. Naquela época, com a SBUX negociando cerca de US $ 58,60, eu sugeri 3 maneiras diferentes de jogar este anúncio, todas baseadas no estoque se movendo um pouco mais alto na expectativa daquele grande dia (uma boa parte do tempo, as ações movem-se mais alto antes do dia do anúncio de resultados). Todos os três negócios aumentaram em valor desde a semana passada, porque a SBUX realmente subiu, e agora negocia cerca de US $ 60,50.
Uma das sugestões envolveu legging em um spread de calendário de chamada de 60 de maio a 16 de abril a 16 de abril. Isso envolveu a compra definitiva de 1 a 16 de maio com um plano de venda de 4 a 60 chamadas se as ações subirem ou a volatilidade implícita (IV) das opções de 4 a 16 de abril subirem (duas coisas que acontecem com frequência à medida que a data do anúncio se aproxima).
Eu comprei SBUX 01-16 chamadas por US $ 1,12 (US $ 112 por contrato) mais comissão de US $ 1,25 na taxa paga por assinantes Terry's Tips em thinkorswim (se você está pagando mais do que isso como taxa de comissão, você pode considerar abrir uma conta nesta corretora - ver a oferta abaixo).
Não precisei esperar muito tempo para que as ações se movimentassem o suficiente para que eu pudesse vender as chamadas de 16 a 16 de abril para mais do que paguei pelas ligações de 1º a 16 de maio. Na terça-feira, completei o spread do calendário na greve de 60 com a venda das ligações de 16 a 16 de abril para US $ 1,20 (US $ 120 por contrato menos comissão de US $ 1,25). Após as comissões, ganhei US $ 5,50 por cada spread e garanti um ganho adicional quando as chamadas de 4 a 16 de abril expirassem e eu presumivelmente venderia o spread do calendário. Como as chamadas de 1 a 16 de maio têm duas semanas a mais de vida restante do que as chamadas de 4 a 16 de abril, o spread sempre terá pelo menos algum valor. Quanto mais próximo o estoque estiver de US $ 60, maior será o valor do spread. Se eu tiver a sorte de vê-lo terminar em US $ 60 em 22 de abril, eu poderia esperar coletar cerca de US $ 80 para cada spread (além dos US $ 5,50 que já acumulei).
Embora haja algo de bom em manter algo que já tem um pequeno ganho bloqueado, e ainda há esperança de um ganho decente em duas semanas, em retrospecto, gostaria de ter concluído o calendário em apenas metade dos meus cargos. As ações subiram para US $ 61 e, no final da semana, eu poderia ter vendido as vendas de 4 de abril por US $ 20 a mais do que eu. Eu esperava que o estoque subisse na semana que entrava no anúncio, mas ele subiu mais cedo do que isso. Provavelmente ainda tem espaço para subir nas próximas duas semanas, mas agora estou presa a um ganho menor do que poderia ter esperado.
Estamos diante de uma situação semelhante com o Facebook, que anuncia no dia 27. A série de opções de 2 a 16 de maio que expira duas semanas após essa data traz um IV de 37 que compara a 40 para a série Apr4 que expira logo após o anúncio (é sempre bom vender opções com um IV maior do que aquelas compradas) . À medida que a 27ª se aproxima, IV para as séries de Apr5-16, May1-16 e May2-16 pode se elevar ainda mais (ou seja, os preços das opções aumentarão mesmo que o preço das ações permaneça estável).
Eu gosto de comprar spreads de calendário em uma greve que é um par de dólares maior do que o preço atual da ação em antecipação do estoque se movendo mais alto nas semanas ou dias que antecederam o anúncio. Hoje, o FB caiu cerca de US $ 4, porque o analista do Deutsche Bank, Ross Sandler, alertou que os números do primeiro trimestre podem estar muito aquém das altas expectativas, permitindo que os investidores aumentem as posições abaixo dos níveis atuais. Houve também algumas notícias inquietantes sobre o fone de ouvido de realidade virtual Oculus Rift da empresa. As revisões iniciais do produto foram mornas e haverá alguns problemas de entrega no início (possivelmente devido a muitos conjuntos serem pedidos?). De qualquer forma, a ação foi negociada para cerca de US $ 112,25 quando fiz os seguintes pedidos nesta manhã.
Primeiro, eu comprei 114 de maio para 16 114 chamadas por US $ 4,40 (US $ 440 mais US $ 1,25 por contrato, ou US $ 441,25). Em seguida, enviei um pedido de cancelamento de vendas para vender chamadas de Apr5-16 114 por US $ 4,50. Se este pedido for executado em algum momento nas próximas semanas, terei todo o meu dinheiro de volta mais um pouco (incluindo comissões) e esperarei até 29 de abril para ver como será o meu lucro (quanto mais próximo de $ 114 esse FB for, maior será meu ganho). Poderia ser tão alto quanto $ 200 por contrato (o valor esperado de uma chamada FB no dinheiro com duas semanas de vida restante (e um IV de 27).
Além de comprar chamadas de 2 a 16 de maio com a intenção de legging em um spread de calendário, eu fiz os seguintes dois negócios nesta manhã:
Comprar para abrir 10 fb 02 / May 114 chamadas (FB160513C114)
Sell ​​To Open 10 FB Apr5-16 114 chamadas (FN160429C114) para um débito de $ .60 (comprar um calendário)
Compre para abrir 10 FB May2-16 114 puts (FB160513P114)
Sell ​​To Open 10 FB Apr5-16 114 puts (FN160429P114) por um débito de $ .55 (comprando um calendário)
Você pode notar que estes são spreads de calendário idênticos, exceto que um é com chamadas e os outros com puts. Uma coisa que aprendemos é que o preço de exercício é o que é importante com os spreads do calendário, e não se os puts ou calls são usados. O perfil de risco é idêntico a puts ou calls (embora isso não faça muito sentido intuitivo).
Esses spreads de calendário venderam as opções que expiram logo após o anúncio e essas opções carregam o IV mais alto de qualquer série de opções (ou seja, elas são as mais caras de todas as séries de opções). Eu gosto desses spreads porque eles são baratos, e você não pode perder todo o investimento, não importa o quê. O valor de suas opções longas sempre será maior do que o valor das opções que você vendeu porque elas têm duas semanas de vida útil restante.
Supondo que o IV das opções de 2 de maio caia para cerca de 27 (dos atuais 37), uma opção de duas semanas no dinheiro levaria um prêmio de pelo menos US $ 2,00 (a calculadora CBOE oferece um preço de US $ 2,40) . Isso iria triplicar seu dinheiro se você vendesse o spread a esse preço. Há uma boa chance de que IV não caia tão longe. É 31 para a série Apr4-16 que expira antes da semana do anúncio, por exemplo. Por isso, pode ser possível vender o spread no dinheiro por mais de US $ 2,00.
Meu melhor palpite é que o spread do calendário de chamadas poderia ser vendido com lucro em 29 de abril se o FB estivesse a qualquer preço dentro de $ 4 de $ 114, e o spread do calendário de venda poderia ser vendido com lucro se o FB estivesse a qualquer preço dentro de $ 5 de $ 114 .
Se houver um grande movimento no preço do FB nas próximas duas semanas, provavelmente compraria mais desses mesmos spreads de calendário a preços de exercício diferentes. Isso aumentaria minhas chances de ter pelo menos alguns spreads em uma greve que é próxima do preço das ações e onde está o maior potencial de lucro. Se o FB subir para US $ 116, por exemplo, eu poderia comprar alguns calendários na greve dos 118 para expandir o leque de possíveis preços das ações que me dariam um lucro líquido. Eu acho que se eu triplicar o meu dinheiro em uma propagação eu poderia perder tudo (uma impossibilidade) na outra propagação e ainda sair à frente.
Vou relatar a você como esses negócios acabam ou se adiciono mais spreads em diferentes preços de exercício. A maioria das empresas reporta ganhos a cada trimestre, e haverá muitas oportunidades de usar essas ideias de negociação em outras empresas que você possa gostar.
Os portfólios ganham uma média de 10% no mês.
Segunda-feira, 7 de dezembro de 2015.
Nesta semana, estamos relatando os resultados dos portfólios reais que realizamos nas Dicas de Terry. Muitos de nossos assinantes espelham nossos negócios em suas próprias contas ou têm thinkerswim executar trades automaticamente para eles através do seu programa livre Auto-Trade. Além disso, estamos mostrando as posições reais que temos atualmente em um desses portfólios para que você possa ter uma ideia melhor de como realizamos a estratégia de 10 mil.
Aproveite o relatório completo.
Os portfólios ganham uma média de 10% no mês.
O mercado (SPY) subiu 0,8% em novembro. Apesar da volatilidade relativamente alta no meio do mês, as coisas acabaram quase onde começaram. As 6 carteiras reais realizadas na Terry’s Tips superaram o mercado por um fator de 12, ganhando uma média de 10,0%.
Esse 10% foi inferior ao ganho médio de outubro de 14,2% para as carteiras. O grande motivo pelo qual novembro ficou aquém do mês de outubro foi o fato de termos uma grande carteira perdida neste mês (mais sobre isso depois). Aqui estão os resultados para cada portfólio:
** Após dobrar de valor, a carteira teve uma divisão de 2 por 1 em setembro de 2015.
*** O portfólio começou com $ 4000 e $ 5600 retirados em dezembro de 2014.
Mudança de Preços S & P 500 para Novembro = + 0,8%
Variação Média do Preço da Companhia no Portfolio para novembro = + 1,8%
Variação Média do Valor da Carteira para Novembro = + 10,0%
Comentários adicionais: Registramos agora um ganho de 24,2% nos primeiros dois meses de nossos Primeiros Relatórios de Sábado. Este é certamente um resultado notável, 4 vezes melhor que os 5,4% que o mercado ganhou nesses dois meses. Nossos resultados chegam a uma taxa anualizada de 145%, um nível que certamente não conseguiremos manter para sempre. Mas tem sido divertido até agora.
Todos os preços das ações subjacentes não ganharam em novembro. O SBUX caiu 1,3%, mas o portfólio do Java Jive subiu 13,6%, provando mais uma vez que um preço menor das ações ainda pode render bons ganhos, contanto que a queda não seja muito grande.
Apenas uma das nossas ações subjacentes teve um anúncio de resultados este mês. O Facebook (FB) anunciou e as ações subiram mais, fazendo com que nosso Facebook da Foxy seja nosso maior gainer (até 22,1%) para novembro. Teremos dois anúncios de ganhos em dezembro - COST no dia 8 e NKE que informa no dia 20 ou 21. O NKE também terá uma divisão de ações 2 por 1 no dia 23 de dezembro. A história mostra que as ações que têm uma divisão tendem a se mover mais alto depois que a divisão é anunciada, mas depois elas se movem para baixo após a divisão ter ocorrido. Manteremos isso em mente quando estabelecermos posições de opção no final deste mês.
O novo portfólio do JNJ Jamboree começa com um bom ganho: em seu primeiro mês de operação, nosso novo portfólio ganhou 14,3%, enquanto o estoque refletiu o ganho do mercado, com alta de 0,9% em comparação ao ganho de 0,8% do mercado. O JNJ paga um dividendo saudável que reduz um pouco a volatilidade, mas o desempenho inicial do portfólio demonstra que a estratégia de 10K pode fazer bons ganhos mesmo quando as opções carregam uma baixa volatilidade implícita (IV).
O que aconteceu no Vale do Vista, nosso grande perdedor este mês? O NKE experimentou extrema volatilidade, perdendo quando Dick teve um péssimo anúncio sobre os resultados e depois se recuperando quando os relatórios indicavam que o NKE estava se saindo muito melhor do que a maioria dos varejistas. Na segunda semana de novembro, o NKE caiu US $ 9,92 (7,5%). Esta é uma queda verdadeiramente incomum, e imediatamente nos obrigou a tomar uma decisão. Diminuímos os preços de exercício de nossas opções para nos proteger contra uma queda adicional, ou esperamos por uma recuperação?
Ficamos um pouco preocupados com alguns relatórios de analistas que argumentavam que, embora a NKE fosse uma grande empresa, sua avaliação atual era extremamente alta (e provavelmente insustentável). Então reduzimos os preços de exercício da faixa de 130-135 para a faixa de 120-125. Isso acabou sendo um grande erro, porque na semana seguinte, as ações subiram US $ 10,79, revertendo totalmente a queda da semana anterior. Isso nos obrigou a vender os spreads mais baixos e recomeçar com as greves mais altas que tivemos no início do mês. Se não tivéssemos feito nada, o portfólio teria ganho muito para o mês. Uma vez que selecionamos os subjacentes que acreditamos serem maiores, no futuro devemos ser lentos para nos ajustarmos ao lado negativo, a menos que haja fortes evidências que refutem nossa visão inicial positiva sobre a empresa. This experience is another reminder that high volatility is the Darth Vader of the 10K Strategy world.
Here are the actual positions we held in one of the 6 Terry’s Tips portfolios. This portfolio uses the S&P 500 tracking stock (SPY) as the underlying. We have been running this portfolio for only two months. These positions are typical of how we carry out the 10K Strategy for all the portfolios.
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Summary of Spy 10K Classic Portfolio . This $5000 portfolio was set up on October 6, 2015. It uses the 10K Strategy with short calls in several weekly series, some of which expire each week and is counted as one of our stock-based portfolios (even though it is not technically a stock, but an ETP).
Our positions right now are a little unusual for us because we only have short calls in the next two weekly option series. Usually, we have 3 or 4 short series in place. The reason we ended up where we are right now is that when we buy back expiring calls each Friday, if the market that week has been flat or down, we sell next-week at-the-money calls. If the market has moved higher, we go to further-out series and sell at strikes which are higher than the stock price. Most weeks in November were flat or down, so we did not move out to further-out option series.
Looking forward to next week, the risk profile graph shows that our break-even range extends from about $2 on the downside to $3 on the upside. An absolutely flat market should result in a much greater weekly gain than we experienced last month because we have an unusually high number of near-the-money calls expiring next week.
First Saturday Report November 2015 10K Spy Risk Profile.
As we approach the regular monthly option series for December (they expire on the third Friday, the 18th), we need to remember that a dividend is payable to holders of SPY on December 17. If we have short in-the-money calls on that date, we risk having them exercised and leaving us with the obligation to pay that dividend. For that reason, we will roll out of any in-the-money short calls a day earlier than usual to avoid this possibility.
How to Set Up a Pre-Earnings Announcement Options Strategy.
Monday, November 9th, 2015.
One of the best times to set up an options strategy is just before a company announces earnings. Today I would like to share our experience doing this last month with Facebook (FB) last month. I hope you will read all the way through – there is some important information there. If you missed them, be sure to check out the short videos which explains why I like calendar spreads , and How to Make Adjustments to Calendar and Diagonal Spreads.
How to Set Up a Pre-Earnings Announcement Options Strategy.
When a company reports results each quarter, the stock price often fluctuates far more than usual, depending on how well the company performs compared both to past performance and to the market’s collective level of expectations. Anticipating a big move one way or another, just prior to the announcement, option prices skyrocket, both puts and calls.
At Terry’s Tips, our basic strategy involves selling short-term options to others (using longer-term options as collateral for making those sales). One of the absolute best times for us is the period just before an upcoming earnings announcement. That is when we can collect the most premium.
An at-the-money call (stock price and strike price are the same) for a call with a month of remaining life onFacebook (FB) trades for about $3 ($300 per call). If that call expires shortly after an earnings announcement, it will trade for about $4.80. That is a significant difference. In options parlance, option prices are “high” or “low” depending on their implied volatility (IV). IV is much higher for all options series in the weeks before the announcement. IV is at its absolute highest in the series that expires just after the announcement. Usually that is a weekly option series.
Here are IV numbers for FB at-the-money calls before and after the November 4th earnings announcement:
One week option life before, IV = 57 One week option life after, IV = 25.
Two week option life before, IV = 47 Two week option life after, IV = 26.
One month option life before, IV =38 One month option life after, IV = 26.
Four month option life before, IV = 35 Four month option life after, IV = 31.
These numbers clearly show that when you are buying a 4-month-out call (March, IV=35) and selling a one-week out call (IV=57), before an announcement, you are buying less expensive options (lower IV) than those which you are selling. After the announcement, this gets reversed. The short-term options you are selling are relatively less expensive than the ones you are buying. Bottom line, before the announcement, you are buying low and selling high, and after the announcement, you are buying high and selling low.
You can make a lot of money buying a series of longer-term call options and selling short-term calls at several strike prices in the series that expires shortly after the announcement. If the long and short sides of your spread are at the same strike price, you call it a calendar spread, and if the strikes are at different prices, it is called a diagonal spread.
Calendar and diagonal spreads essentially work the same, with the important point being the strike price of the short option that you have sold. The maximum gain for your spread will come if the stock price ends up exactly at that strike price when the option expires. If you can correctly guess the price of the stock after the announcement, you can make a ton of money.
But as we all know, guessing the short-term price of a stock is a really tough thing to do, especially when you are trying to guess where it might end up shortly after the announcement. You never know how well the company has done, or more importantly, how the market will react to how the company has performed. For that reason, we recommend selecting selling short-term options at several different strike prices. This increases your chances of having one short strike which gains you the maximum amount possible.
Here are the positions held in our actual FB portfolio at Terry’s Tips on Friday, October 30th, one week before the Nov-1 15 calls would expire just after FB announced earnings on November 4th:
We owned calls which expired in March 2016 at 3 different strikes (97.5, 100, and 105) and we were short calls with one week of remaining life at 4 different strikes (103, 105, 106, and 107). There was one calendar spread at the 105 strike and all the others were diagonal spreads. We owned 2 more calls than we were short. This is often part of our strategy just before announcement day. A fairly large percent of the time, the stock moves higher in the day or two before the announcement as anticipation of a positive report kicks in. We planned to sell another call before the announcement, hopefully getting a higher price than we would have received earlier. (We sold a Nov1-15 204 call for $2.42 on Monday). We were feeling pretty positive about the stock, and maintained a more bullish (higher net delta position) than we normally do.
Here is the risk profile graph for the above positions. It shows our expected gain or loss one week later (after the announcement) when the Nov1-15 calls expired:
When we produced this graph, we instructed the software to assume that IV for the Mar-16 calls would fall from 35 to 30 after the announcement. If we hadn’t done that, the graph would have displayed unrealistically high possible returns. You can see with this assumption, a flat stock price should result in a $300 gain, and if the stock rose $2 or higher, the gain would be in the $1000 range (maybe a bit higher if the stock was up just moderately because of the additional $242 we collected from selling another call).
Então o que aconteceu? FB announced earnings that the market liked. The stock soared from about $102 to about $109 after the announcement (but then fell back a bit on Friday, closing at $107.10). We bought back the expiring Nov1-15 calls (all of which were in the money on Thursday or Friday) and sold further-out calls at several strike prices to get set up for the next week. The portfolio gained $1301 in value, rising from $7046 to $8347, up 18.5% for the week. This is just a little better than our graph predicted. The reason for the small difference is that IV for the March calls fell only to 31, and we had estimated that it would fall to 30.
You can see why we like earnings announcement time, especially when we are right about the direction the stock moves. In this case, we would have made a good gain no matter how high the stock might go (because we had one uncovered long call). Most of the time, we select short strikes which yield a risk profile graph with more downside protection and limited upside potential (a huge price rise would yield a lower gain, and possibly a loss).
One week earlier, in our Starbucks (SBUX) portfolio, we had another earnings week. SBUX had a positive earnings report, but the market was apparently disappointed with guidance and the level of sales in China, and the stock was pushed down a little after the announcement. Our portfolio managed to gain 18% for the week.
Many people would be happy with 18% a year on their invested capital, and we have done it in a single week in which an earnings announcement took place. We look forward to having three more such weeks when reporting season comes around once again over the course of a year, both for these two underlyings and the 4 others we also trade (COST, NKE, JNJ, and SPY).
“I have confidence in your system…I have seen it work very well…currently I have had a first 100% gain, and am now working to diversify into more portfolios. Goldman/Sachs is also doing well – up about 40%…
How to Fine-Tune Market Risk With Weekly Options.
Monday, August 17th, 2015.
This week I would like to share an article word-for-word which I sent to Insiders this week. It is a mega-view commentary on the basic options strategy we conduct at Terry’s Tips. The report includes two tactics that we have been using quite successfully to adjust our risk level each week using weekly options.
If you are already trading options, these tactic ideas might make a huge difference to your results. If you are not currently trading options, the ideas will probably not make much sense, but you might enjoy seeing the results we are having with the actual portfolios we are carrying out for our subscribers.
How to Fine-Tune Market Risk With Weekly Options.
“Bernie Madoff attracted hundreds of millions of dollars by promising investors 12% a year (consistently, year after year). Most of our portfolios achieve triple that number and hardly anyone knows about us. Even more significant, our returns are actual – Madoff never delivered gains of any sort. There seems to be something wrong here.
Our Capstone Cascade portfolio is designed to spin off (in cash) 36% a year, and it has done so for 10 consecutive months and is looking more and more likely that we will be able to do that for the long run (as long as we care to carry it out). Actually, at today’s buy-in value (about $8300), the $3600 we withdraw each year works out to be 43%. Theta in this portfolio has consistently added up to double what we need to make the monthly withdrawal, and we gain even more from delta when SVXY moves higher.
Other portfolios are doing even better. Rising Tide has gained 140% in just over two years while the underlying Costco has moved up 23.8% (about what Madoff promised). Black Gold appears to be doing even better than that (having gained an average of 3% a week since it was started).
A key part of our current strategy, and a big change from how we operated in the past, is having short options in each of several weekly series, with some rolling over (usually about a month out) each week. This enables us to tweak the risk profile every Friday without making big adjustments that involve selling some of the long positions. If the stock falls during a week, we will find ourselves with previously-sold short options that are at higher strikes than the stock price, and we will collect the maximum time premium in a month-out series by selling an at-the-money (usually call) option.
If the stock rises during the week, we may find that we have more in-the-money calls than we would normally carry, so we will sell new month-out calls which are out of the money. Usually, we can buy back in-the-money calls and replace them with out-of-the-money calls and do it at a credit, again avoiding adjustment trades which might cause losses when the underlying displays whip-saw price action.
For the past several weeks, we have not suffered through a huge drop in our underlyings, but earlier this year, we incurred one in SVXY. We now have a way of contending with that kind of price action when it comes along. If a big drop occurs, we can buy a vertical call spread in our long calls and sell a one-month-out at-the-money call for enough cash to cover the cost of rolling the long side down to a lower strike. As long as we don’t have to come up with extra cash to make the adjustment, we can keep the same number of long calls in place and continue to sell at-the-money calls each week when we replace expiring short call positions. This tactic avoids the inevitable losses involved in closing out an out-of-the-money call calendar spread and replacing it with an at-the-money calendar spread which always costs more than the spread we sold.
Another change we have added is to make some long-term credit put spreads as a small part of an overall 10K Strategy portfolio, betting that the underlying will at least be flat in a year or so from when we placed the spread. These bets can return exceptional returns while in many respects being less risky than our basic calendar and diagonal spread strategies. The longer time period allows for a big drop in stock price to take place as long as it is offset by a price gain in another part of the long-term time frame. Our Better Odds Than Vegas II portfolio trades these types of spreads exclusively, and is on target to gain 91% this year, while the Retirement Trip Fund II portfolio is on target to gain 52% this year (and the stock can fall a full 50% and that gain will still come about).
The trick to having portfolios with these kinds of extraordinary gains is to select underlying stocks or ETPs which you feel strongly will move higher. We have managed to do this with our selections of COST, NKE, SVXY, SBUX, and more recently, FB, while we have failed to do it (and faced huge losses) in our single failing portfolio, BABA Black Sheep where Alibaba has plummeted to an all-time low since we started the portfolio when it was near its all-time high. Our one Asian diversification effort has served to remind us that it is far more important to find an underlying that you can count on moving higher, or at least staying flat (when we usually do even better than when it moves higher).
Bottom line, I think we are on to something big in the way we are managing our investments these days. Once you have discovered something that is working, it is important to stick with it rather than trying to improve your strategy even more. Of course, if the market lets us know that the strategy is no longer working, changes would be in order. So far, that has not been the case. The recent past has included a great many weeks when we enjoyed 10 of our 11 portfolios gaining in value, while only BABA lost money as the stock continued to tumble. We will soon find another underlying to replace BABA (or conduct a different strategy in that single losing portfolio).”
3 Options Strategies for a Flat Market.
Thursday, August 6th, 2015.
Ten of our 11 portfolios are ahead of their starting investment, some dramatically ahead. The only losing portfolio is based on Alibaba (BABA) – it was a bet on the Chinese market and the stock is down over 30% since we started the portfolio at the beginning of this year (our loss is much greater). The best portfolio for 2015 is up 55% so far and will make exactly 91% if the three underlyings (AAPL, SPY, and GOOG) remain where they presently are (or move higher). GOOG could fall by $150 and that spread would still make 100% for the year.
Another portfolio is up 44% for 2015 and is guaranteed to make 52% for the year even if the underlying (SVXY) falls by 50% between now and the end of the year. A portfolio based on Costco (COST) was started 25 months ago and is ahead more than 100% while the stock rose 23% – our portfolio outperformed the stock by better than 4 times. This is a typical ratio – portfolios based on Nike (NKE) and Starbucks (SBUX) have performed similarly.
We are proud of our portfolio performance and hope you will consider taking a look at how they are set up and perform in the future.
3 Options Strategies for a Flat Market.
“Thinking is the hardest work there is, which is probably the reason why so few engage in it.” & # 8211; Henry Ford.
If you think the market will be flat for the next month, there are several options strategies you might employ. In each of the following three strategies, I will show how you could invest $1000 and what the risk/reward ratio would be with each strategy. As a proxy for “the market,” we will use SPY as the underlying (this is the tracking stock for the S&P 500 index). Today, SPY is trading at $210 and we will be trading options that expire in just about a month (30 days from when I wrote this).
Strategy #1 – Calendar Spread. With SPY trading at $210, we will buy calls which expire on the third Friday in October and we will sell calls which expire in 30 days (on September 4, 2015). Both options will be at the 210 strike. We will have to spend $156 per spread (plus $2.50 commissions at the thinkorswim rate for Terry’s Tips subscribers). We will be able to buy 6 spreads for our $1000 budget. The total investment will be $951. Here is what the risk profile graph looks like when the short options expire on September 4th:
On these graphs, the column under P/L Day shows the gain (or loss) when the short options expire at the stock price in the left-hand column. You can see that if you are absolutely right and the market is absolutely flat ($210), you will double your money in 30 days. The 210 calls you sold will expire worthless (or nearly so) and you will own October 210 calls which will be worth about $325 each since they have 5 weeks of remaining life.
The stock can fluctuate by $4 in either direction and you will make a profit of some sort. However, if it fluctuates by much more than $4 you will incur a loss. One interesting thing about calendar spreads (in contrast to the other 2 strategies we discuss below) is that no matter how much the stock deviates in either direction, you will never lose absolutely all of your investment. Since your long positions have an additional 35 days of life, you will always have some value over and above the options you have. That is one of the important reasons that I prefer calendar spreads to the other strategies.
Strategy #2 – Butterfly Spread: A typical butterfly spread in involves selling 2 options at the strike where you expect the stock to end up when the options expire (either puts or calls will do – the strike price is the important thing) and buying one option an equidistant number of strikes above and below the strike price of the 2 options you sold. You make these trades all at the same time as part of a butterfly spread.
You can toy around with different strike prices to create a risk profile graph which will provide you with a break-even range which you will be comfortable with. In order to keep the 3 spread strategies similar, I set up strikes which would yield a break-even range which extended about $4 above and below the $210 current strike. This ended up involving selling 2 Sept-1 2015 calls at the 210 strike, and buying a call in the same series at the 202.5 strike and the 217.5 strike. The cost per spread would be $319 plus $5 commission per spread, or $324 per spread. We could buy 3 butterfly spreads with our $1000 budget, shelling out $972.
Here is the risk profile graph for that butterfly spread when all the options expire on September 4, 2015:
You can see that the total gain if the stock ends up precisely at the $210 price is even greater ($1287) than it is with the butterfly spread above ($1038). However, if the stock moves either higher or lower by $8, you will lose 100% of your investment. That’s a pretty scary alternative, but this is a strategy that does best when the market is flat, and you would only buy a butterfly spread if you had a strong feeling of where you think the price of the underlying stock will be on the day when all the options expire.
Strategy #3 – Short Iron Condor Spread. This spread is a little more complicated (and is explained more fully in my White Paper). It involves buying (and selling) both puts and calls all in the same expiration series (as above, that series will be the Sept1-15 options expiring on September 4, 2015). In order to create a risk profile graph which showed a break-even range which extended $4 in both directions from $210, we bought calls at the 214 strike, sold calls at the 217 strike and bought puts at the 203 strike while selling puts at the 206 strike. A short iron condor spread is sold at a credit (you collect money by selling it). In this case, each spread would collect $121 less $5 commission, or $116. Since there is a $3 difference between each of the strikes, it is possible to lose $300 per spread if the stock ends up higher than $217 or lower than $203. We can’t lose the entire $300, however, because we collected $116 per spread at the outset. The broker will put a hold on $300 per spread (it’s called a maintenance requirement and does not accrue interest like a margin loan does), less the $116 we collected. That works out to a total net investment of $184 per spread (which is the maximum loss we could possibly incur). With our $1000 budget, you could sell 5 spreads, risking $920.
Here is the risk profile graph for this short iron condor spread:
You can see the total potential gain for the short iron condor spread is about half what it was for either of the earlier spreads, but it has the wonderful feature of coming your way at any possible ending stock price between $206 and $214. Both the calendar spread and the butterfly spread required the stock to be extremely near $210 to make the maximum gain, and the potential gains dropped quickly as the stock moved in any direction from that single important stock price. The short iron condor spread has a lower maximum gain but it comes your way over a much larger range of possible ending stock prices.
Another advantage of the short iron condor is that if the stock ends up at any price in the profit range, all the options expire worthless, and you don’t have to execute a trade to close out the positions. Both the other strategies require closing trades.
This is clearly not a complete discussion of these option strategies. Instead, it is just a graphic display of the risk/reward possibilities when you expect a flat market. Maybe this short report will pique your interest so that you will consider subscribing to our service where I think you will get a thorough understanding of these, and other, options strategies that might generate far greater returns than conventional investments can offer.
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Eu abri uma conta & # 8230; em agosto de 2017 e coloquei meu primeiro trade no dia 10. Desde então, minha conta cresceu de $ 2k para hoje (até agora) acima de $ 25k & # 8230; Eu coloquei 2 comércios hoje & # 8230; 10% & # 8230; 17%. Isso me dá um total de.
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Eu queria que você soubesse o quanto sou grato pela sua paciência e disposição para ensinar novos operadores de opções.
Obrigado por todo o seu trabalho duro e se importando com o nosso sucesso & # 8230; Eu amo que você não tenha medo de falar sobre a psicologia envolvida na criação de riqueza. Eu amei todo o programa final e não sinto que preciso de mais nada para obter sucesso financeiro.
Resposta de pesquisa anônima, janeiro / 18.
Seu um real para baixo à terra cara. Grande senso de humor e excelente professor. Estou tão agradecido que te encontrei.
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Dentro do mundo da troca de opções SPY.
January 22, 2015.
Esta é uma coluna semanal com foco nas opções ETF da Scott Nations, um comerciante proprietário e engenheiro financeiro com cerca de 20 anos de experiência em opções. Almost 136 million options on ETFs were traded in December 2014, and because ETFs and options are among the fastest-growing financial vehicles in the world, it only makes sense to combine the two. This column highlights unusually large or interesting ETF options trades to help readers understand where traders believe a particular ETF may be headed. In doing so, Nations will examine the underlying options strategy.
ETFs and options on ETFs are wonderful tools for active traders. ETFs have made asset classes that weren’t previously available to traders just a mouse click away. Also, the growth in options trading and options education means that more and more traders take advantage of the nearly infinite number of strategies options can offer.
In the 1980s, retail traders could only read about the high-yield debt market. Now there are more than a dozen high-yield debt ETFs, many with very liquid option markets.
The same was true for international equities. Traditional mutual funds existed, but they were subject to style and geography diffusion, and if you thought one of those markets was going to go sideways, there was no options market that would allow you to execute a strategy to take advantage of that.
But option traders are better off today, even in those underlying indexes that were available before the advent of ETFs and options on those ETFs.
Liquid SPY Options Market.
For example, options on the SPDR S&P 500 ETF (SPY | A-98) didn’t launch until 2005, and options on the S&P have been available since the 1980s, but every options trader in the world is now able to take advantage of S&P option markets with a bid/ask spread that is only $0.01 wide. Antes de as opções no SPY serem lançadas, esses spreads bid / ask eram muito mais amplos.
This liquidity means that multileg spreads and combinations allow a trader to make a defined-risk trade that SPY will go up, down or sideways. And one institutional trader did just that in SPY on Tuesday.
O SPY tem negociado em uma faixa relativamente estreita - sendo um termo relativo estreito - desde o começo do ano, como você pode ver.
It might seem that SPY has bounced around during the first 12 trading days of 2015, but since SPY was launched in 1993, the average range for SPY over the first 12 trading days of the year is 5.25 percent, while in 2015, it was just 4.1 percent.
If a trader thought that sideways price action would continue with the possibility that SPY would resume its march higher, there are several option strategies she might use to profit. But one of those strategies has the advantage of making money if SPY does nothing, moves higher or even if it moves a little lower and does so while limiting risk.
Então, o que é esse comércio maravilhoso que limita o risco, mas gera retorno, dada uma variedade de resultados? Selling a put spread.
Anatomy Of An Options Trade.
On Tuesday, one institutional options trader sold a bunch of put spreads on SPY.
He sold a total of 17,229 of the SPY 200 strike puts expiring in February and bought the same number of SPY 195 strike puts expring at the same time in order to limit his risk. While our trader executed his trade in three big “chunks” just a few moments apart, and with slightly different prices for each group, the prices he got for the first group are illustrative of the payoff and risk for the trade.
He sold the 200 strike puts at $3.64 per share with SPY at $201.63. Since each option corresponds to 100 shares of SPY, he collected a total of $6.27 million for selling these puts. By selling them, he has committed himself to buying 1.72 million shares of SPY at $200.00 per share if the owner of these puts elects to exercise them, which that owner will do if SPY is below $200.00 at February expiration. Our put seller can only profit by the $6.27 million collected, but has nearly unlimited risk since SPY could drop well below $200.00 by February expiration.
To limit that risk, our option trader paid $2.28 for the 195 strike puts, meaning he paid a total of $3.93 million, so he now has the right, but not the obligation, to sell 1.72 million shares of SPY at $195.00, which he will do if SPY is below $195.00 at February expiration.
If SPY is below $200.00 at option expiration, our trader is going to buy those shares at $200.00—we refer to this as having the shares “put” to him. But if SPY is below $195.00, then he can exercise the options he owns, the 195 strike puts and sell the shares back out at $195.00.
Nosso trader recebeu uma receita líquida de US $ 1,36 por vender cada spread de venda, ou um total de US $ 2,34 milhões. That will be a pretty nice payday if he gets to keep it all. But what does SPY have to do for him to keep all of that money? He needs SPY to be above $200.00 at the February option expiration.
Because SPY was at $201.63 when he exectuted these spreads, SPY can move higher, move sideways or even drop a little as long as it remains above $200.00 at option expiration. You can see the payoff profile at expiration below.
Limiting A Losing Scenario.
Mesmo que o SPY diminuísse para zero até o vencimento de fevereiro - um resultado bastante improvável, o pior que aconteceria com nosso vendedor de spread seria que ele teria que comprar 1,72 milhão de ações da SPY a US $ 200,00 e depois as venderia. em US $ 195,00.
His loss of $5.00 per share would be reduced by the $1.36 he received for selling each put spread. So his maximum net loss is $3.64 per share, or a total of $6.27 million. O fato de a perda líquida máxima ser igual ao preço recebido pela venda dos 200 strike puts é apenas uma coincidência.
As long as SPY is below $195.00, our trader will lose that net of $3.64 per share. But SPY was at $201.63 when these spreads were sold, so that’s not likely, and the options math tells us there’s a less than 30 percent likelihood that will happen.
And that same options math tells us the likelihood of keeping all that option premium collected is about 55 percent.
And what happens if SPY is between $195.00 and $200.00 at option expiration?
Our trader will have to buy the shares at $200.00, but he won’t want to exercise his 195 puts. That would mean he would sell his shares at $195.00 even though SPY is trading above that level. Instead, he would let his 195 puts expire worthless and he would simply sell the shares on the open market.
With SPY below $200.00, and as long as SPY is above is the breakeven price of $198.64, the trade will be profitable. That said, the profit will be less than the maximum of 1.36. And below $198.64, this trade will be a loser.
Options on ETFs allow traders to speculate or hedge in a huge number of asset classes, and different options strategies allow them to create a trade that is appropriate for every risk appetite and every potential ETF price at option settlement.
Na época em que este artigo foi escrito, o autor era SPY longo e tinha uma posição de opção delta-neutra no SPY. Follow Scott on Twitter @ScottNations.
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Em junho de 2017, cessamos a operação na Friday Option Trader e transferimos todos os nossos membros para o nosso serviço de primeira linha, o SPX Option Trader. Por favor, visite-nos em spxoptiontrader Temos uma média de mais de 50% por dia de negociação SPX Weekly Options com apenas um comércio por dia. Nós temos uma abordagem única em nossas estratégias de negociação intraday. Todos os dias fazemos uma negociação, e estamos simplesmente comprando uma opção de compra ou venda nas opções semanais do SPX ou do SPY. Nossa estratégia de negociação de opções semanais nos permite fazer negócios extremamente lucrativos com apenas um único negócio por dia.
Nós negociamos opções semanais altamente voláteis e altamente líquidas SPY e SPX. O mercado foi transformado há alguns anos, com a introdução de opções semanais. No ano passado, a introdução da expiração das segundas e quartas-feiras fez com que as opções semanais comercializassem uma mina de ouro para aqueles que têm o conhecimento sobre como negociar de forma eficaz. Nossa abordagem é única, pois só negociamos uma vez por dia. Estamos negociando contratos de opções semanais SPX e SPY no dia antes e no dia da expiração, portanto, essa é uma abordagem altamente arriscada e especulativa.
Nossa abordagem não é para todos, é arriscada, pois os contratos de opção que negociamos expiram no dia seguinte ou no dia em que estamos negociando. Portanto, sempre há uma chance de que, se um trade for um perdedor, ele será um perdedor de 100%, uma vez que expirará sem valor no fechamento. No entanto, essa volatilidade também significa retornos enormes para nossos vencedores, como mostra nosso portfólio de modelos. Muitas vezes, quanto maior o risco, maior o ganho potencial, e isso é verdade com a nossa abordagem. Reconhecemos que poderíamos perder 100% do nosso investimento em qualquer transação única, como acontece com qualquer compra de opção. Mas, como mostra nosso portfólio de modelos, há o potencial de grandes recompensas com essa abordagem.
Negociamos contratos In the Money e Out of the Money Put e Call. Nós dia trade SPX e SPY opções semanais antes e no dia da expiração. Nós normalmente entramos no comércio dentro de 5 minutos após o sino de abertura. Discutimos o que estamos planejando fazer em nosso tipo de SPX Daily Outlook que é enviado a todos os nossos membros diariamente. Nossos tempos de saída variam de acordo com as condições do mercado, mas estamos sempre fora do comércio até o final do dia.
Nossos membros recebem nosso boletim informativo todas as manhãs em poucos minutos após o sino de abertura. Compartilhamos o contrato exato da opção SPX e SPY que estamos negociando naquele dia, com% de metas de lucro e% de paradas e previsões de nível de chave para o SPX e o SPY. Clique aqui para ver um exemplo de como é o nosso SPX Daily Outlook. Nós também fornecemos o SPX Spread Trader, que é perfeito para aqueles que querem preços precisos de entrada e saída. Clique aqui para um exemplo do SPX Spread Trader.
Nossa abordagem exige que um trader esteja preparado para comprar contratos de compra e venda e tenha a capacidade de responder rapidamente. Compartilhamos o que faremos no dia seguinte e como você responde a você. Alguns buscam espelhar nossos negócios, outros buscam melhorar ou mesmo desenvolver sua própria estratégia usando a nossa como base. Alguns até usam nossos comentários e metas de preço para negociar outros mercados, como opções binárias. Os níveis que compartilhamos a cada dia para o SPX e SPY são um recurso inestimável para todos os comerciantes do dia. Seja qual for a sua abordagem, o SPX Option Trader tem o potencial de mudar a sua vida com apenas um comércio por dia, opções de dia de negociação SPY e SPX semanais.
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SPY Option Trades.
View all of today's option trades for SPY listed options. Um resumo do comércio de opções, disponível em uma guia separada abaixo, divide o volume por chamadas e colocações, e fora do dinheiro vs. At-the-money vs. In-the-Money. Trading Edge é definido aqui como a diferença entre o preço de negociação e o ponto médio do mercado de melhor oferta / melhor oferta. Use a lista suspensa para visualizar negociações de dias de negociação anteriores.
1: O Lado descreve a relação do preço comercial com o lance do NBBO e pede preços:
Abaixo: O preço está abaixo do lance Bid: O preço está no lance Meados: O preço está entre o lance e pergunte Pergunte: O preço está no pedido Acima: O preço é maior do que o pedido Outro: mercado cruzado, sem mercado, etc.
2: Os códigos de condição vêm do OPRA. Aqui estão seus comentários sobre esses códigos:
Regular: A transação foi uma venda regular sem condições estabelecidas. OutOfSequence: A transação está sendo reportada com atraso e está fora de seqüência; ie. transações posteriores foram relatadas para essa opção particular SoldLast: Transação está sendo relatada atrasada, mas ainda está na seqüência correta OpenReportOutOfSequence: Transação é um relatório final do comércio de abertura e está fora de seqüência OpenReportInSequence: Transação é um relatório final do comércio de abertura mas ainda está na sequência correta Auto Execução: A transação foi executada eletronicamente; Processado como um comércio regular ReOpen: Transação é uma reabertura de um contrato de opção no qual a negociação foi interrompida anteriormente AdjTerms: Transação é um contrato de opção para o qual os termos foram ajustados para refletir um dividendo de ações, um evento dividido ou similar Spread: Transação representa uma negociação em duas opções na mesma classe (uma compra e uma venda na mesma classe) Straddle: Transação representa uma negociação em duas opções na mesma classe (uma compra e uma venda em uma compra e uma chamada) BuyWrite: A transação representa a parte da opção de um pedido envolvendo uma única opção (comprar ou vender) e ações do estoque Combo: Transação representa a compra de uma chamada e a venda de uma oferta para a mesma ação ou índice subjacente StoppedIM: Transação foi a execução de uma ordem ordem que foi "Parada" a um preço que não constituía uma Trade-Through em outro mercado IntermarketSweep: A transação era a execução de um pedido identificado como um Benchmark de Ordem Sweep Intermarket: sulting da correspondência de "Ordens de referência". Uma "Ordem de referência" é uma ordem para a qual o preço não é baseado no preço de cotação da opção no momento da execução do pedido. TradeThruExempt: Transação reflete a execução de uma ordem de Isenção Trade-Through.
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Option trade spy


Nosso serviço é único, somos comerciantes de dia que se concentram unicamente em trocar as opções semanais SPX e SPY. Fazemos um único negócio a cada dia, comprando uma ligação ou uma opção de compra e buscando lucrar com o movimento intradiário no índice S & P 500 (SPX). Os níveis alvo tanto para o SPX quanto para o SPY, juntamente com a opção semanal específica que estamos negociando a cada dia, são compartilhados com nossos assinantes todas as manhãs. Nosso SPX Daily Outlook é publicado em nosso site e enviado por e-mail todos os dias. Você saberá dentro de minutos da nossa previsão aberta para a direção da SPX e SPY, os preços alvo específicos para o baixo ou alto e como planejamos negociá-lo. Nós calculamos a média de mais de 50% por dia com nossa abordagem. Você pode tentar duplicar nossos negócios ou usar nossas informações em seu próprio plano de negociação. Nós também oferecemos ao “SPX Spread Trader” um conjunto único e esqueçamos sua estratégia que pode ser negociada automaticamente. O nosso trader binário da SPX fornece ao NADEX Binary Traders um recurso inestimável para negociação com uma taxa de ganho superior a 80%! Junte-se a nós hoje para ver por si mesmo o poder do SPX Option Trader.
Nós calculamos a média de mais de 1.000% por mês.
Recursos do Trader da Opção SPX.
Aqui está o que torna nosso serviço único.
SPX Daily Outlook.
SPX Spread Trader.
Esta estratégia é especialmente voltada para aqueles que são incapazes de assistir o mercado a cada momento. Fácil de seguir, pois fornecemos preços de entrada precisos. Essa abordagem negocia spreads de crédito da SPX no dia da expiração. Esta é uma excelente estratégia para quem procura um & # 8220; definir e esquecer & # 8221; abordagem. Auto Trading está disponível para esta estratégia.
Comerciante Binário SPX.
Esta estratégia exclusiva mostra como nós negociamos as Opções Binárias do NADEX. Nós fornecemos uma previsão específica de quanto preço o US 500 deve fechar acima / abaixo. Em seguida, compartilhamos a opção binária específica e o preço que planejamos inserir. Com uma taxa de ganho superior a 80%, observamos uma média de mais de 25% de retorno semanal do ROI. Um retorno muito bom para apenas um comércio por dia, ótimo para quem não consegue assistir ao mercado a cada momento.
Fácil de seguir.
Nós fornecemos nossas informações em tempo real em nosso site e também é enviado por e-mail para todos os nossos membros. Basta acessar o nosso site todas as manhãs e o SPX Daily Outlook, o SPX Spread Trader e o SPX Binary Trader serão atualizados em tempo real com alertas de áudio. Todos os membros têm acesso total a todos os 3 relatórios de negociação por dia.
Metas Específicas de Preços.
Por comerciantes para comerciantes.
Track Track comprovado.
Mais de 50% de retorno em média a cada dia de negociação! Mostramos a você como fizemos e compartilhamos todos os dias nosso plano antes de realizá-lo.
Teste grátis.
Você pode nos examinar por si mesmo sem absolutamente nenhum risco. Avaliação gratuita de 7 dias do nosso serviço! Por favor, note que o nosso SPX Daily Outlook está atrasado por 15 minutos para testes gratuitos, para proteger a integridade do nosso serviço.
O que você teria feito com essa informação?
Aqui estão as previsões e negociações reais de nosso SPX Daily Outlook e como nós negociamos as opções semanais do SPX.
Previsão de mercado da SPX.
9/9/2016 & # 8220; O fechamento do SPX deve estar abaixo de 2170. 1º objetivo Baixo abaixo de 2163. 2º Alvo Baixo abaixo de 2159. 3º Alvo Baixo abaixo de 2154. & # 8221; O real baixo e próximo do dia foi 2127.81. Estas previsões foram feitas antes das 9:35 daquela manhã!
3/1/2017 & # 8220; O fechamento do SPX deve estar acima de 2380. 1º objetivo acima de 2386. 2º Alvo acima de 2392. 3º Alvo acima de 2396. & # 8221; O fechamento real do dia foi de 2395,96 e a alta do dia foi de 2400,98. Estas previsões foram feitas antes das 9:35 daquela manhã!
5/19/2017 & # 8220; O fechamento do SPX deve estar acima de 2371. 1º alvo acima de 2377. 2º Alvo acima de 2383. 3º Alvo acima de 2387. & # 8221; A máxima real do dia foi de 2389,06 e o ​​fechamento do dia foi de 2381,73. Estas previsões foram feitas antes das 9:35 daquela manhã!
9/5/2017 & # 8220; O fechamento do SPX deve estar abaixo de 2471. 1º objetivo Baixo abaixo de 2463. 2º Alvo Baixo abaixo de 2458. 3º Alvo Baixo abaixo de 2454. & # 8221; A baixa real do dia foi de 2446.55 e o fim do dia foi de 2457.85 Estas previsões foram feitas antes das 9:35 daquela manhã!
Estratégia de Negociação.
9/9/2016 & # 8220; Nós planejamos Comprar para Abrir. SPXW160909p2160 (Opção Semanal de SPX põe Strike 2160) a preço de limite de 4, enquanto olhando para entrar depois de 9:35 da. m. EST. & # 8221; Entramos em 3,15 e saiu em 26,0 para um lucro de 725%! Como você negociou neste dia?
Pretendemos Comprar para Abrir. SPXW170301C2385 (Opção Semanal SPX: call, Strike: 2385 Expiração: 03/01/17) pelo preço limite de 3,65, procurando entrar após as 9:35 am EST . & # 8221; Entramos em 2,50 e saímos às 10,50 para um lucro de 413%! Como você negociou neste dia?
5/19/2017 & # 8220; Pretendemos Comprar para Abrir. SPXW170519C2375 (Opção Semanal SPX: call, Strike: 2375 Expiração: 19/05/17) pelo preço limite de 3,25, procurando entrar após as 9:35 am EST . & # 8221; Entramos em 2,60 e saímos às 12,50 para um lucro de 381%! Como você negociou neste dia?
9/5/2017 e # 8221; Planejamos comprar para abrir. SPXW170905P2465 (Opção semanal SPX: put, Strike: 2465 Expiration: 09/05/17) pelo preço limite de 2,45, com a intenção de entrar depois das 9h35 EST. & # 8221; Entramos em 1,50 e saímos em 15,10 para um lucro de 907%! Como você negociou neste dia?
Nem todo negócio é lucrativo ou preciso, mas isso dá uma ideia do que fazemos para nossos assinantes. Nós nos concentramos unicamente no day trading SPX e SPY Weekly Options e as informações que fornecemos são inestimáveis ​​para os day traders. Se esse tipo de informação momentos após o sino de abertura soa interessante para você, inscreva-se hoje para sua avaliação gratuita!
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