Opções de ações fiscais france

Global Employee Equity em resumo: França.

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Ações restritas e RSUs.

Planos de Compra de Ações para Funcionários.

Planos de Opção de Ações: Emprego.

Existe o risco de os empregados declararem que têm direito a indemnização por perda de direitos ao abrigo do Plano, quando o Plano for alterado ou descontinuado ou quando o seu emprego for rescindido. Qualquer termo que garanta que um funcionário cujo emprego é demitido por justa causa ou má conduta grave perderá seus direitos adquiridos é improvável que seja executável.

Existem leis que proíbem a discriminação e / ou o tratamento menos favorável de funcionários por determinadas razões, incluindo idade, sexo, deficiência e status de meio período. As empresas devem estar conscientes disso ao determinar a elegibilidade dos funcionários para participar de um Plano, os benefícios concedidos e o exercício de qualquer critério.

Um aviso deve ser incluído no contrato de concessão, que reconhece o recebimento de cada funcionário dos documentos do Plano e a natureza discricionária do Plano, e confirma que a rescisão do contrato de trabalho resultará na perda de direitos não utilizados.

Embora não haja exigência legal para fazê-lo, recomenda-se que os documentos do Plano sejam traduzidos para o francês.

Os registros do governo devem ser feitos em francês.

A execução eletrónica de contratos de adjudicação pode ser aceitável sob certas condições, que não são onerosas.

Planos de Opção de Compra de Ações: Regulatório.

Nem a concessão nem o exercício das Opções podem desencadear quaisquer exigências do prospecto.

Exigências de relatórios menores podem ser aplicadas para a transferência de moeda para dentro e fora da França.

Desde que os empregados tenham sido informados com antecedência, o processamento de dados de empregados para fins diretamente ligados à relação de trabalho pode geralmente ser justificado com base no fato de que o processamento é necessário para: (i) cumprir o contrato de trabalho; (ii) cumprir uma exigência legal imposta à Subsidiária; ou (iii) cumprir com um interesse legítimo perseguido pela Subsidiária. Os propósitos fora dessas categorias precisam ser avaliados caso a caso, e o consentimento opcional pode ser necessário em alguns casos. Geralmente, a Subsidiária deve registrar atividades de processamento de dados e bancos de dados com as autoridades locais de proteção de dados.

Planos de Opção de Ações: Imposto.

Um empregado está geralmente sujeito a imposto de renda a taxas progressivas (mais taxas adicionais para pessoas com alta renda) sobre o ganho de exercício (ou seja, o excesso do valor de mercado da Ação adquirida sobre o preço de exercício agregado).

O imposto também é pagável sobre qualquer ganho sobre o produto líquido da venda do Stock a taxas progressivas (mais o imposto de renda adicional para pessoas com alta renda).

Contribuições previdenciárias.

As contribuições previdenciárias são devidas tanto pela Subsidiária quanto pelo empregado sobre o ganho no exercício das Opções.

(i) O tratamento fiscal favorável está disponível para subsídios feitos sob um Plano Francês qualificado. Um plano qualificado pela França é aquele que atende a certos critérios, inclusive sendo adotado pela aprovação dos acionistas. Um subplano francês é frequentemente adotado para garantir que as mudanças necessárias sejam feitas no Plano, a fim de atender a esses critérios. Para subvenções efectuadas ao abrigo de um plano de opções qualificado pela França, os ganhos com o exercício estão sujeitos ao imposto sobre o rendimento a taxas progressivas (acrescidas de taxas adicionais para altos salários), mas não estarão sujeitos a contribuições para a segurança social se a Subsidiária cumprir as obrigações de reporte aplicáveis. A Subsidiária terá, no entanto, que pagar um imposto social adicional de 10% sobre o ganho com exercício.

(ii) Se as concessões são feitas ou não sob um Plano Francês qualificado, o ganho tributável na venda pode ser reduzido por uma provisão progressiva dependendo do período pelo qual a Ação foi detida - 50% para Ações mantidas entre dois e oito anos e 65 por cento para o estoque mantido por mais de oito anos.

Retenção e emissão de relatórios.

A Subsidiária não tem obrigação de reter imposto de renda, mas pode ter a obrigação de reter contribuições de previdência social.

Os requisitos de relatório aplicam-se à Subsidiária e ao empregado. A Subsidiária deve fornecer: (i) o empregado com um relatório de informações individuais em conexão com o exercício das Opções durante o período de referência, até 1º de março, no ano relevante; e (ii) uma cópia do relatório de informações individuais ao Serviço Nacional de Impostos, até 30 de abril. A Subsidiária também deve informar aos Escritórios de Cobrança de Contribuições de Franquia e Segurança a identidade dos empregados que se beneficiam do Plano e o número ou valor das Opções atribuídas a eles para estarem isentos de contribuições previdenciárias.

A outorga de Opções a determinados administradores ou aos dez empregados que se beneficiam das mais altas outorgas de Opção durante o ano deve ser divulgada em relatório na assembléia anual de acionistas.

Uma dedução está disponível se a Subsidiária reembolsar a Emissora pelos custos do Plano. É necessário um acordo de reembolso por escrito (estabelecendo os critérios usados ​​para estabelecer o valor a ser pago pela Subsidiária). Nenhuma dedução desse tipo está disponível para Opções sobre ações recém-emitidas.

Ações restritas e RSUs: Emprego.

Existe o risco de os empregados declararem que têm direito a indemnização por perda de direitos ao abrigo do Plano, quando o Plano for alterado ou descontinuado ou quando o seu emprego for rescindido. Qualquer termo que determine que um funcionário cujo emprego é demitido por justa causa ou má conduta grave perderá seus direitos adquiridos é improvável que seja exeqüível.

Existem leis que proíbem a discriminação e / ou o tratamento menos favorável de funcionários por determinadas razões, incluindo idade, sexo, deficiência e status de meio período. As empresas devem estar conscientes disso ao determinar a elegibilidade dos funcionários para participar de um Plano, os benefícios concedidos e o exercício de qualquer critério.

Um aviso deve ser incluído no contrato de concessão, que reconhece o recebimento de cada funcionário dos documentos do Plano e a natureza discricionária do Plano, e confirma que a rescisão do contrato de trabalho resultará na perda de direitos não utilizados.

Embora não haja exigência legal para fazê-lo, recomenda-se que os documentos do Plano sejam traduzidos para o francês.

Os registros do governo devem ser feitos em francês.

A execução eletrónica de contratos de adjudicação pode ser aceitável sob certas condições, que não são onerosas.

Ações restritas e RSUs: regulamentares.

Nem a concessão nem o exercício de ações restritas ou RSUs podem desencadear quaisquer exigências do prospecto.

Exigências de relatórios menores podem ser aplicadas para a transferência de moeda para dentro e fora da França.

Desde que os empregados tenham sido informados com antecedência, o processamento de dados de empregados para fins diretamente ligados à relação de trabalho pode geralmente ser justificado com base no fato de que o processamento é necessário para: (i) cumprir o contrato de trabalho; (ii) cumprir uma exigência legal imposta à Subsidiária; ou (iii) cumprir com um interesse legítimo da Subsidiária. Os propósitos fora dessas categorias precisam ser avaliados caso a caso, e o consentimento opcional pode ser necessário em alguns casos. Geralmente, a Subsidiária deve registrar atividades de processamento de dados e bancos de dados com as autoridades locais de proteção de dados.

Ações restritas e RSUs: imposto.

Para ações restritas, um empregado está sujeito a imposto de renda a taxas progressivas (mais taxas adicionais para pessoas com alta renda) sobre o valor do estoque restrito quando ele é concedido.

Para RSUs, um funcionário está sujeito ao imposto de renda a taxas progressivas (mais taxas adicionais para pessoas com alta renda) sobre o valor do Stock recebido no vesting.

O imposto também é pagável sobre qualquer ganho sobre o produto líquido da venda da Ação Restrita ou do Estoque a taxas progressivas (mais taxas adicionais para quem ganha mais).

Contribuições previdenciárias.

As contribuições previdenciárias são devidas tanto pela Subsidiária quanto pelo empregado sobre qualquer receita proveniente da aquisição de Ações Restritas e da aquisição de RSUs.

(i) O tratamento tributário favorável está disponível para concessões de Ações Restritas e RSUs feitas sob um Plano Francês qualificado, sob o qual nenhum imposto é pagável até a venda do Estoque. Um Plano qualificado pela França é aquele que atende a determinados critérios, incluindo: (a) a adoção pela aprovação dos acionistas e (b) um período mínimo de carência de um ano e um período mínimo de manutenção de dois anos. Um subplano francês é frequentemente adotado para garantir que as mudanças necessárias sejam feitas no Plano, a fim de atender a esses critérios.

Para concessões de Ações Restritas ou RSUs feitas sob um plano francês qualificado, o ganho na aquisição de Ações Restritas ou na aquisição de RSUs até € 300.000 estará sujeito a imposto de renda a taxas progressivas após a dedução de um abatimento de 50 por cento para Restricted Ações ou RSUs mantidas entre dois e oito anos e 65% para Ações Restritas ou RSUs mantidas por mais de oito anos (mais taxas adicionais para altos salários) e contribuições para a seguridade social a taxas mais baixas. Qualquer ganho em aquisições acima de € 300.000 está sujeito a imposto de renda a taxas progressivas, sem provisão (mais taxas adicionais para pessoas com alta renda) e contribuições de seguridade social a taxas mais baixas.

(ii) Se as concessões são feitas ou não sob um Plano Francês qualificado, o ganho tributável na venda pode ser reduzido por uma provisão progressiva dependendo do período pelo qual a Ação foi detida - 50% para Ações mantidas entre dois e oito anos e 65 por cento para o estoque mantido por mais de oito anos.

Retenção e emissão de relatórios.

A Subsidiária não tem obrigação de reter imposto de renda, mas pode ter a obrigação de reter contribuições de previdência social.

A concessão de Ações Restritas e RSUs para certos gerentes ou para os dez funcionários que se beneficiam das mais altas doações durante o ano deve ser divulgada em um relatório na assembleia anual de acionistas.

Uma dedução está disponível se a Subsidiária reembolsar a Emissora pelos custos do Plano. É necessário um acordo de reembolso por escrito (estabelecendo os critérios usados ​​para estabelecer o valor a ser pago pela Subsidiária). Nenhuma dedução desse tipo está disponível para ações emitidas recentemente.

Planos de Compra de Ações do Empregado: Emprego.

Existe o risco de os empregados declararem que têm direito a indemnização por perda de direitos ao abrigo do Plano, quando o Plano for alterado ou descontinuado ou quando o seu emprego for rescindido. Qualquer termo que determine que um funcionário cujo emprego é demitido por justa causa ou má conduta grave perderá seus direitos adquiridos é improvável que seja exeqüível.

Existem leis que proíbem a discriminação e / ou o tratamento menos favorável de funcionários por determinadas razões, incluindo idade, sexo, deficiência e status de meio período. As empresas devem estar conscientes disso ao determinar a elegibilidade dos funcionários para participar de um Plano e ao exercício de qualquer critério.

Certos planos de poupança para empresas francesas (incluindo o plano de compra de ações para funcionários qualificados na França ("PEE")) devem ser negociados com representantes dos funcionários se a Subsidiária tiver delegados sindicais ou um conselho de trabalhadores.

Um aviso deve ser incluído no contrato de concessão que reconhece o recebimento de cada funcionário dos documentos do Plano e a natureza discricionária do Plano e confirma que a rescisão do contrato de trabalho resultará na perda de direitos não utilizados.

Embora não haja exigência legal para fazê-lo, recomenda-se que os documentos do Plano sejam traduzidos para o francês.

Os registros do governo devem ser feitos em francês.

A execução eletrónica de contratos de adjudicação pode ser aceitável sob certas condições, que não são onerosas.

Planos de Compra de Ações para Funcionários: Regulatório.

É possível que um prospecto seja requerido para que a participação no Plano seja oferecida aos funcionários na França. No entanto, certas isenções, exclusões e interpretações podem ser aplicáveis ​​e, na prática, raramente é necessário um prospecto. Por exemplo, as ofertas feitas a não mais de 150 pessoas em qualquer Estado Membro estão isentas e certos Emissores, incluindo aqueles incorporados ou listados num Estado Membro, são obrigados apenas a publicar informação resumida sobre o Plano e o Stock em substituição de um prospecto . Quando um prospecto é requerido, o Emissor pode tirar proveito de um regime de forma abreviada sob o qual certas exigências para o conteúdo do prospecto são dispensadas.

Qualquer prospecto deve ser aprovado pela autoridade reguladora relevante no Estado-Membro de origem do Emissor e arquivado sob o sistema de passaporte com a autoridade regulatória relevante de cada Estado-Membro no qual a participação no Plano está sendo oferecida.

Exigências de relatórios menores podem ser aplicadas para a transferência de moeda para dentro e fora da França.

Desde que os empregados tenham sido informados com antecedência, o processamento de dados de empregados para fins diretamente ligados à relação de trabalho pode geralmente ser justificado com base no fato de que o processamento é necessário para: (i) cumprir o contrato de trabalho; (ii) cumprir uma exigência legal imposta à Subsidiária; ou (iii) cumprir com um interesse legítimo perseguido pela Subsidiária. Os propósitos fora dessas categorias precisam ser avaliados caso a caso, e o consentimento opcional pode ser necessário em alguns casos. Geralmente, a Subsidiária deve registrar atividades de processamento de dados e bancos de dados com as autoridades locais de proteção de dados.

Planos de Compra de Ações para Funcionários: Imposto.

Um empregado está geralmente sujeito a imposto de renda a taxas progressivas (mais taxas adicionais para pessoas com alta renda) sobre o valor do desconto quando o Estoque é comprado, se o desconto exceder 20% do valor de mercado do Estoque. Nenhum imposto de renda será pago se o desconto não exceder 20% do valor de mercado do Stock.

O imposto de renda também é pago sobre qualquer ganho proveniente da venda do estoque a taxas progressivas (mais as taxas adicionais para quem ganha mais).

Contribuições previdenciárias.

Contribuições previdenciárias são devidas tanto da Controlada quanto do empregado sobre qualquer receita proveniente da aquisição de Ações e do desconto (se o desconto exceder 20% do valor de mercado do Estoque).

(i) Um regime favorável ao imposto de renda e contribuição social está disponível, sob o qual as contribuições feitas pelo empregado e a Subsidiária no PEE para adquirir ações devem ser congeladas por pelo menos cinco anos. A contribuição anual do funcionário para o PEE é limitada a 25% de seu salário bruto anual. A contribuição da Subsidiária não será tributável se não exceder três vezes as contribuições do empregado (sujeita a um limite estatutário por ano civil e por empregado), mas permanece sujeita a contribuições para a segurança social a uma taxa mais baixa.

Os rendimentos derivados do estoque (na forma de dividendos e ganhos de capital) e mantidos no PEE até o final do período de cinco anos estarão isentos de imposto de renda, mas permanecerão sujeitos a contribuições de previdência social.

(ii) Aplicando ou não o PEE, o ganho tributável na venda pode ser reduzido por uma provisão progressiva, dependendo do período pelo qual a Ação foi detida - 50% para Ações mantidas entre dois e oito anos e 65% para Ações detidas há mais de oito anos.

Retenção e emissão de relatórios.

A Subsidiária não tem obrigação de reter imposto de renda, mas é obrigada a reter quaisquer contribuições de previdência social devidas.

É necessário apresentar relatórios, principalmente na forma de depositar todos os documentos do Plano junto à DIRECCTE - a administração trabalhista.

Uma dedução está disponível se a Subsidiária reembolsar a Emissora pelos custos do Plano. É necessário um acordo de reembolso por escrito (estabelecendo os critérios usados ​​para estabelecer o valor a ser pago pela Subsidiária). Nenhuma dedução desse tipo está disponível para ações emitidas recentemente.

Sob o regime de PEE, a contribuição adicional (subsidiária) da Subsidiária é dedutível de impostos.

Esta publicação é fornecida para sua conveniência e não constitui aconselhamento legal. Esta publicação é protegida por direitos autorais.

Opções de ações: implicações fiscais da Lei Macron.

Boletins informativos.

Após a tempestade fiscal francesa que afetou as opções de ações, as ações livres tornaram-se menos atraentes tanto para empregadores quanto para empregados. Agora que a tempestade passou, a Lei Macron pode dar às empresas novo apetite por essa ferramenta de incentivo.

Originalmente favorável quando foi introduzido em 2005, o regime de ações livres deu aos empregadores total isenção de contribuições previdenciárias e empregados uma taxa fixa de 41% (incluindo contribuições sociais) incidente sobre o ganho na aquisição; (igual ao valor de mercado das ações na data de aquisição do prêmio).

No entanto, os benefícios fiscais para os empregados diminuíram ao longo dos anos, em particular com a criação de uma contribuição específica do empregado, cuja taxa subiu para 10%. Em contraste, o custo de emissão de ações livres aumentou drasticamente. Também foi criada uma contribuição social do empregador sui generis, cuja taxa subiu para 30%. Este foi pago no prazo de um mês após a concessão do prêmio e não foi reembolsável, mesmo que o prêmio nunca tenha efetivamente sido concedido.

As ações livres acabaram por se beneficiar de uma taxa de imposto fixa e o ganho na aquisição ficou sujeito à escala normal do imposto de renda pessoal (a taxas de até 45%) para prêmios feitos em ou após 28 de setembro de 2012.

Com as ações livres sujeitas a contribuições sociais, tributadas como renda adicional de emprego e sujeitas a um formalismo não negligenciável, empregadores e empregados perderam o interesse por esse tipo de instrumento.

A Lei Macron pretende tornar as ações livres mais atraentes novamente. A lei foi publicada no Diário Oficial em 7 de agosto de 2015 e o novo regime de ações livres introduzido pela lei se aplicará às concessões de ações gratuitas autorizadas pelos acionistas após sua promulgação. Para prêmios feitos sob planos estrangeiros que não exigem aprovação dos acionistas conforme a legislação local, a Lei Macron será aplicada aos planos adotados pelos órgãos corporativos relevantes após 7 de agosto de 2015.

A taxa da contribuição social do empregador foi reduzida de 30% para 20% e é devida apenas em & ndash; e sujeito a & ndash; a aquisição das ações livres.

O efeito positivo é que essa contribuição social só será devida se os participantes efetivamente adquirirem as ações livres. Se o vesting do prêmio estiver sujeito a condições de desempenho, a contribuição será devida somente se essas condições forem cumpridas. A desvantagem é que o custo efetivo dos prêmios para o empregador será incerto no momento da concessão, porque a contribuição do empregador será avaliada no valor de mercado no vesting. No caso de um aumento significativo no valor de mercado das ações entre a concessão e o vesting, o custo real pode ser superior ao do regime anterior.

As ações gratuitas não estarão mais sujeitas à contribuição social de 10% para funcionários.

Além disso, o ganho na aquisição (igual ao valor de mercado das ações sobre a aquisição, mas tributável apenas no momento da venda) seguirá o mesmo regime fiscal do ganho à venda (igual à diferença entre o preço de venda e o valor de mercado das ações no vesting). Como conseqüência, na venda das ações, o funcionário estará sujeito à escala móvel normal do imposto de renda de pessoa física, a alíquotas de até 45% (excluindo a contribuição excepcional sobre altos salários), incidentes sobre o preço de venda das ações. . No entanto, a base de avaliação para o imposto de renda pode ser reduzida em 50% se o empregado efetivamente detiver as ações por pelo menos dois anos após a aquisição e em 65% se as ações forem mantidas por pelo menos oito anos.

As contribuições previdenciárias, incidentes à alíquota de 15,5% (das quais 5,1% são dedutíveis da base de apuração para o imposto de renda devido em relação ao ano em que tais impostos sociais são pagos), continuarão a ser devidas sobre o ganho total , sem redução.

Este regime fiscal e de segurança social preferencial aplica-se desde que a adjudicação seja feita de acordo com o Código Comercial e os requisitos de divulgação específicos sejam cumpridos.

Na prática, as diferenças entre o tratamento tributário aplicável antes e depois da introdução da Lei Macron estão resumidas na tabela a seguir.

Contribuição social do empregador de 30% sobre o valor de mercado das ações na outorga - ndash; não reembolsável se as ações livres não forem adquiridas.

Contribuição social do empregador de 20% sobre o valor de mercado das ações na vesting & ndash; devido somente em (e sujeito a) aquisição das ações livres.

Ganho na aquisição sujeito a imposto de renda (a alíquotas de até 45%) sem provisão específica.

Ganho à venda sujeito a imposto de renda (a taxas de até 45%) & ndash; a base tributária poderia ser reduzida em 50% se as ações fossem detidas por mais de dois anos e em 65% se as ações tivessem mais de oito anos.

Ganho total (isto é, preço de venda) sujeito a imposto de renda (a taxas de até 45%) & ndash; A base fiscal pode ser reduzida em 50% se as ações forem detidas por mais de dois anos e em 65% se as ações forem detidas por mais de oito anos.

Contribuições previdenciárias.

Ganho na aquisição sujeito a contribuição de 10% para os empregados e às contribuições sociais cobradas à alíquota de 8% (dos quais 5,1% foram dedutíveis)

Ganho à venda sujeito a contribuições sociais à alíquota de 15,5% (dos quais 5,1% foram dedutíveis).

Ganho total sujeito a contribuições sociais à alíquota de 15,5% (dos quais 5,1% são dedutíveis).

Custo total do empregado (taxas marginais)

Ganho à venda: 39,5% (se as ações forem detidas por pelo menos dois anos e menos de oito anos entre o exercício e a venda)

Ganho total: 39,5% (se as ações forem detidas por pelo menos dois anos e menos de oito anos entre o exercício e a venda)

Custo total para empregados sobre ganho na aquisição cai de 64,5% para 39,5%

O regime da Lei Macron aplica-se a ações gratuitas concedidas sob planos franceses e planos estrangeiros que preencham os requisitos do Código Comercial. Se forem necessárias alterações em um plano estrangeiro para garantir a conformidade com o código, elas geralmente serão incorporadas em um subplano.

Os principais requisitos do código, conforme interpretados pelas autoridades fiscais, estão descritos abaixo. Exceto pela duração dos períodos de aquisição e manutenção, os requisitos não foram significativamente alterados pela Lei Macron:

A empresa estrangeira que faz a doação deve ser comparável a um soci & eacute; t & eacute; par ações (isto é, uma soci & eacute; ana / ae, uma soci & acute; t & eacute; par actions simplifi & eacute; ou um s oci & eacute; t & eacute; commandite par actions). As autoridades fiscais & # 39; as diretrizes indicam que não é possível elaborar uma lista de entidades estrangeiras que sejam comparáveis ​​a soci & eacute; t & eacute; s actions & ndash; portanto, uma análise caso a caso deve ser realizada para determinar se uma empresa estrangeira que faz uma concessão é comparável a uma empresa soci & eacute; par ações. Na prática, uma empresa estrangeira que esteja listada em uma bolsa de valores regulamentada deve ser comparável a uma empresa soci & eacute; t & eacute; par ações. As autoridades fiscais especificaram que as ações a serem alocadas na aquisição de ações podem ser ações preferenciais, desde que constituam direitos reais de ações sem retorno garantido. A sociedade que concede as ações gratuitas deve deter, direta ou indiretamente, pelo menos 10% do capital social ou dos direitos de voto da sociedade que emprega os participantes residentes franceses. No entanto, quando a empresa emissora estiver listada, ela também poderá conceder ações gratuitas a funcionários e executivos de empresas controladoras e irmãs. Um participante individual não pode deter mais de 10% do capital social da empresa que faz o prêmio no momento da concessão, e o próprio prêmio não pode resultar em um participante que detenha mais do que esse percentual. O número total de acções gratuitas atribuídas não pode, em geral, exceder 10% do capital social da empresa emissora (15% se a empresa for uma pequena ou média empresa não cotada na acepção do direito da UE). As ações transferidas para os participantes podem ser novas ações emitidas ou readquiridas ações & ndash; se as ações forem readquiridas, a empresa que fizer a concessão deverá recomprar suas próprias ações antes da data em que se pretende que as ações sejam transferidas para os empregados. Prêmios de ações livres não podem ser cobrados & ndash; isto é, a propriedade das ações não pode ser transferida para os participantes residentes franceses & ndash; antes de expirar o prazo de um ano a contar da data da concessão da sentença, exceto em certos casos, como morte ou invalidez total e permanente, desde que, neste último caso, a aquisição antecipada tenha sido autorizada pelos acionistas. Se o período de aquisição for inferior a dois anos, um período de detenção das ações também deve ser imposto de forma que o período total de aquisição e de detenção seja de pelo menos dois anos. As ações devem ser transferidas para os funcionários sem qualquer contrapartida em dinheiro. Se eles forem obrigados a pagar um valor nominal pelas ações sob um plano estrangeiro, isso não deve colocar em risco o benefício do regime fiscal favorável, desde que esse valor não seja significativo (ou seja, menos de 5% do valor de mercado das ações , de acordo com as autoridades fiscais). Durante o período de aquisição, os beneficiários não se beneficiam dos direitos dos acionistas, portanto, durante esse período, eles não têm direito a dividendos, mesmo na forma de um bônus de um valor equivalente ou por meio de um pagamento diferido no momento do vesting. Assim, de acordo com as autoridades fiscais, os subsídios concedidos ao abrigo de planos estrangeiros que prevêem o pagamento de dividendos equivalentes não devem beneficiar do tratamento fiscal preferencial. Os herdeiros de um participante falecido têm o direito de solicitar, nos seis meses seguintes à morte do participante, que os prêmios sejam transferidos para eles. Os herdeiros têm o direito de vender as ações imediatamente, sem cumprir com qualquer exigência de propriedade. Se a sociedade emitente estiver cotada num mercado regulamentado, devem ser impostas janelas fechadas durante as quais as acções não podem ser vendidas pelos empregados: nos 10 dias de mercado anteriores e nos três dias de mercado seguintes à data em que as contas da empresa são efectuadas. público; e no período compreendido entre a data em que os órgãos da sociedade que concede as acções são informados de informações que, se tornadas públicas, poderiam ter um impacto significativo no preço de mercado das acções, e 10 dias de mercado após a data em que tal informação é tornada pública.

Esses requisitos também devem ser atendidos para ações concedidas por empresas estrangeiras, a menos que a legislação local já preveja janelas fechadas que ofereçam proteção comparável aos requisitos do Código Comercial.

Se o capital social da empresa que concede o prêmio for modificado durante o período de aquisição ou subscrição, os prêmios poderão ser ajustados para que essa mudança seja neutra para os participantes, desde que: o ajuste tenha o único efeito de preservar os participantes & # 39; direitos; e as ações adicionais que poderiam ser emitidas como resultado permanecem sujeitas aos mesmos requisitos (incluindo o período de carência e o requisito de participação) que os aplicáveis ​​à sentença original.

O Código Comercial também define um procedimento formal a ser seguido pelas empresas para a concessão desses prêmios, envolvendo uma decisão dos acionistas extraordinários & # 39; reunião que define a proporção do capital social a ser concedido e os períodos de aquisição e posse, e que então autoriza o conselho de administração a determinar as outras condições das concessões e a fazer as doações durante um período não superior a 38 meses. As autoridades fiscais & # 39; As diretrizes especificam que esse processo formal pode ser adaptado para levar em conta a legislação própria de uma empresa estrangeira. Na prática, para concessões feitas por empresas estrangeiras, a autoridade para conceder ações livres deve ser dada e as concessões reais feitas pelos órgãos corporativos relevantes da empresa estrangeira que têm o direito de fazê-lo sob a lei local. Em relação à autoridade dada pela entidade coletiva relevante para fazer concessões, esta pode ser concedida por um período superior a 38 meses, desde que seja dada por um período determinado e razoável. A esse respeito, as autoridades fiscais confirmaram que uma autorização concedida por um período de 76 meses é considerada razoável. As autoridades fiscais também consideram que uma duração mais longa é aceitável quando a empresa emissora está sujeita a leis que oferecem garantias semelhantes àquelas oferecidas pelas leis comerciais francesas em termos de proteção aos acionistas e transparência do conselho. As empresas que estão sujeitas ao US Securities Exchange Act de 1934 e cujas ações estão listadas na Bolsa de Nova York ou na NASDAQ estão sujeitas a tais leis.

Subsídios para executivos corporativos.

A lei francesa limita os casos em que os executivos corporativos que não têm contratos de trabalho podem receber ações gratuitas.

Apenas uma lista definida de diretores pode receber ações gratuitas. Esta lista inclui o presidente do conselho de administração, o diretor executivo, o vice-presidente executivo, os membros do conselho de administração e o gerente de uma sociedade anônima. Além disso, as autoridades fiscais & # 39; diretrizes indicam que um indivíduo que é presidente de um soci & eacute; t & eacute; par ações simplifi & eacute; e deve ser considerado como um funcionário com direito a receber ações livres.

Além disso, um período de detenção específico é imposto aos oficiais. Quando um funcionário recebe ações gratuitas, o conselho deve proibir a venda de todas ou algumas dessas ações enquanto o executivo ocupar o cargo. No entanto, as autoridades fiscais & # 39; As diretrizes especificam que essa regra se aplica apenas aos executivos da empresa emissora e, portanto, não se aplicará aos diretores de uma subsidiária francesa que receberem ações da controladora estrangeira.

Finalmente, para executivos de uma subsidiária ou sucursal francesa da empresa emissora, uma concessão de ações livres será possível somente se a empresa emissora estiver listada e atender a uma das seguintes condições:

Todos os seus funcionários e pelo menos 90% dos funcionários de suas subsidiárias ou filiais recebem ações gratuitas ou opções de ações qualificadas; ou Um plano de participação de empregados que ofereça benefícios acima do mínimo exigido por lei esteja em vigor no nível da empresa e beneficie pelo menos 90% dos empregados de suas subsidiárias.

Em suas diretrizes, as autoridades fiscais indicam que a restrição também se aplica a empresas estrangeiras que concedem ações gratuitas a executivos de suas subsidiárias francesas, embora apenas funcionários de subsidiárias e sucursais francesas sejam considerados. Consequentemente, as concessões de ações livres qualificadas podem ser feitas a executivos de uma subsidiária francesa se pelo menos 90% de todos os empregados das subsidiárias ou filiais francesas do grupo receberem ações ou opções gratuitas qualificadas ou se beneficiarem de um plano de participação nos lucros melhorado. .

Como as regras são complexas, cuidados específicos devem ser tomados quando uma empresa deseja conceder ações gratuitas aos executivos da empresa.

Requisitos específicos de divulgação são impostos ao empregador.

Após a data de aquisição, o empregador deve emitir uma declaração individual para cada funcionário que adquiriu ações e enviar a declaração ao empregado. A declaração deve ser enviada até 1º de março do ano seguinte ao vesting.

As informações relativas aos prêmios também devem ser relatadas pelo empregador em sua declaração anual de salários para informar os Sindicatos de Recolhimento de Cotações de S & eacute; curit & eacute; Sociale et d Alocações Familiares. Não fazê-lo resultará em contribuições regulares de empregador e empregado da previdência social aplicáveis ​​em relação à renda do trabalho a ser pago pelo empregador.

Não há obrigação de retenção para o empregador, exceto para o imposto de renda em que o empregado não é residente fiscal na França. Imposto de renda deve ser retido no momento da venda das ações pelo indivíduo se ele ou ela se tornou um não residente da França para fins fiscais, quando as ações são alienadas. A retenção na fonte aplica-se apenas àquela porção do preço de venda correspondente ao ganho na aquisição que é considerado como sendo de uma fonte francesa. As autoridades fiscais & # 39; As diretrizes explicam que o ganho de uma fonte francesa deve ser determinado quando o indivíduo transferiu sua residência entre a concessão e o vesting.

A obrigação de reter quedas sobre a pessoa ou entidade "que distribui para o empregado o produto da transferência das ações adquiridas através do plano". De acordo com as autoridades fiscais & # 39; diretrizes, isso será:

a empresa, se o plano for gerenciado internamente; o corretor que a empresa designou para administrar o plano; ou o corretor que detém a conta de compartilhamento do funcionário.

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O novo imposto da França reduz as vantagens dos planos de ações na remuneração dos empregados.

O impacto da lei de finanças da França de 2013 na qualificação de opções de ações e planos restritos de unidades de ações incita as empresas a examinar alternativas de remuneração.

O governo francês decidiu aumentar a tributação dos contribuintes mais ricos e alinhar o tratamento fiscal da renda derivada do emprego e do capital. Por exemplo, os ganhos de capital anteriormente tributados a uma taxa fixa de 19% 1 estão agora sujeitos ao imposto de renda individual a taxas progressivas de até 45%. 2 O governo originalmente implementou aumentos de impostos de renda mais agressivos de até 75% para os contribuintes ricos. No entanto, essas regras foram consideradas contrárias à Constituição francesa 3 e não estão atualmente em vigor.

À luz dessas mudanças, a Lei de Finanças Francesa de 2013 modificou o regime fiscal e de previdência social existente para qualificar Unidades de Ações Restritas (RSUs) e Opções de Ações (SOs) concedidas em 28 de setembro de 2012 ou depois. Como resultado das novas regras RSUs e SOs são métodos significativamente menos atraentes de remunerar funcionários e gerentes na França do que antes. Consequentemente, prevemos que os empregadores franceses buscarão outros meios de remunerar seus principais funcionários. Este artigo resume o impacto das novas regras fiscais francesas nos planos de qualificação de SO e RSU, ou seja, planos que atendem a requisitos específicos estabelecidos no código comercial francês. Os planos não qualificados já estão sujeitos ao mesmo tratamento fiscal e previdenciário que o salário e, portanto, não são afetados pelas novas regras discutidas abaixo.

Impacto das Novas Regras sobre Planos de Opções de Ações Qualificadas.

A tabela abaixo compara o tratamento fiscal do ganho de aquisição & rdquo; e & ldquo; ganho de venda & rdquo; aplicável às opções de ações qualificadas ao abrigo das novas regras (aplicáveis ​​a todas as subvenções concedidas em 28 de setembro de 2012) com as antigas regras fiscais (que se aplicam ainda a todas as subvenções concedidas antes de 28 de setembro de 2012).

O & ldquo; ganho de aquisição & rdquo; é a diferença entre o valor justo de mercado das ações na data de exercício e o preço de exercício. O & ldquo; ganho de venda & rdquo; é a diferença entre o preço das ações na sua subsequente venda pelo detentor da opção e o seu justo valor de mercado na data de exercício.

Para as SOs qualificadas, quaisquer ganhos de aquisição e quaisquer ganhos de venda estão sujeitos a imposto no ano em que as ações são alienadas, e não no ano em que as opções são exercidas. Este momento também é aplicável para RSUs, ou seja, quaisquer ganhos de aquisição e quaisquer ganhos de vendas são tributados quando as ações são alienadas, não quando as RSUs são adquiridas.

Clique aqui para ver a tabela.

Impacto das Novas Regras sobre Unidades de Ações Restritas Qualificadas.

A tabela abaixo compara o tratamento fiscal do ganho de aquisição & rdquo; e & ldquo; ganho de venda & rdquo; aplicável às RSUs qualificadas de acordo com as novas regras (todas as doações feitas em ou após 28 de setembro de 2012) e as antigas regras tributárias (que ainda se aplicam a todas as doações feitas antes de 28 de setembro de 2012).

No contexto de RSUs, o ganho de aquisição "& rdquo; é o valor justo de mercado das ações na data em que são entregues ao empregado (geralmente quando os RSUs se vestem). O & ldquo; ganho de venda & rdquo; é a diferença entre o preço das ações na sua posterior venda pelo detentor do RSU e seu valor justo de mercado na data em que são entregues ao empregado. Sob planos RSU qualificados, as ações não devem ser transferidas para o funcionário até que um mínimo de dois anos tenham se passado da data de outorga do RSU e, uma vez transferido para o empregado, as ações não devem ser vendidas antes da expiração de um prazo adicional de dois anos. período de espera. 8

O novo regime da França impõe maiores contribuições fiscais e previdenciárias para qualificar os beneficiários de SO e RSU e pode ser modificado ainda mais. Portanto, prevemos que as corporações francesas darão as costas a esses tipos de planos em favor de tipos alternativos de remuneração, como gratificações em dinheiro diferidas para incentivar seus principais funcionários.

Clique aqui para ver a tabela.

Este artigo é disponibilizado pela Latham & amp; Watkins para fins educacionais, bem como para lhe dar informações gerais e uma compreensão geral da lei, não para fornecer aconselhamento jurídico específico. O recebimento desta comunicação por si só não cria um relacionamento de cliente advogado entre você e a Latham & amp; Watkins Qualquer conteúdo deste artigo não deve ser usado como um substituto para aconselhamento jurídico competente de um advogado profissional licenciado em sua jurisdição.

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Opções de ações e pagamento baseado em desempenho na França.

Opções de ações e pagamento baseado em desempenho na França.

Em 13 de setembro de 1999, Philippe Jaffré, ex-chefe do conglomerado petrolífero francês Elf-Aquitaine, deixou seu posto com um pacote de opções de ações estimado em 38 milhões de dólares. No entanto, ele também parecia ter falhado como gerente, já que ele era a parte perdida em uma tentativa de compra mútua entre a Elf e sua rival Total. O generoso pacote de benefícios que ele recebeu criou a percepção de que ele estava sendo compensado não com base no mérito, mas por vender a empresa que administrava. O evento desencadeou reações imediatas dos partidos políticos de esquerda que estavam no poder, que se impuseram para impor uma carga tributária mais pesada sobre os lucros das ações. Para muitos na França, as opções de ações agora evocam o modelo de acionista anglo-saxão de governança corporativa. Eles também se tornaram o foco de controvérsias públicas e debates acrimoniosos na imprensa francesa. No que ficou conhecido como o efeito "Jaffré", & # 8221; Políticos franceses começaram a questionar a lógica do valor para o acionista.

Uma razão para o clamor é que a própria França não possui um sistema de fundos de pensão privados como o dos Estados Unidos. A julgar pelo emergente debate popular, o novo modelo econômico na França parece se opor a qualquer esforço de criação de valor em empresas francesas. Por que, perguntou o presidente Jacques Chirac, os trabalhadores franceses deveriam sofrer para proteger os investimentos das viúvas escocesas e dos pensionistas da Califórnia? & # 8221;

Assim, quando em 10 de janeiro de 2001 a empresa Danone, elogiada no passado por ter combinado com sucesso ética e lucratividade, anunciou um plano para racionalizar seus negócios fechando dez de suas unidades de produção na Europa (sete só na França), .

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Por trás do vituperamento público, no entanto, o modelo de acionista anglo-saxão de governança corporativa está se difundindo rapidamente entre as empresas francesas. Foi impulsionado em grande parte pela crescente força dos investidores institucionais britânicos e americanos no mercado de ações francês.

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Por trás do vituperamento público, no entanto, o modelo de acionista anglo-saxão de governança corporativa está se difundindo rapidamente entre as empresas francesas. Foi impulsionado em grande parte pela crescente força dos investidores institucionais britânicos e americanos no mercado de ações francês. (Veja a Tabela 1.)

Mas dois outros fatores também são importantes. Em primeiro lugar, o aumento da globalização da economia francesa exigiu que os gestores de topo prestem muita atenção às suas avaliações de mercado, a fim de evitar aquisições indesejadas. Assumir batalhas como Elf versus Total ou BNP contra Société Générale e Paribas teria sido impensável há apenas alguns anos. Em segundo lugar, a globalização do mercado de trabalho para trabalhadores altamente qualificados pressionou empresas de setores de alta tecnologia a oferecer uma compensação baseada em incentivos. Vincular a remuneração ao desempenho, muitas vezes através do uso de opções de ações, é um elemento importante de uma cultura de negócios de criação de valor, e essa cultura está se espalhando rapidamente na França. Os empregadores franceses agora lideram a Europa no uso de planos de opções de ações para compensação.

Jean-Pierre Ponssard.

O gerenciamento baseado em valor estabelece um vínculo explícito entre as decisões estratégicas e operacionais de uma empresa e seu impacto nos retornos dos acionistas. O faz em parte alinhando os incentivos executivos com os acionistas & # 8217; interesses. Mas enquanto as idéias subjacentes à gestão baseada em valor não são novas, sua difusão para as empresas acelerou nos anos 90, primeiro nos Estados Unidos e depois na Europa. De acordo com o boletim de maio de 2000 da Comissão de Operações da Bolsa, o equivalente francês da Comissão de Valores Mobiliários, mais da metade das 40 maiores empresas da bolsa agora enfatiza a criação de valor em seus relatórios para analistas financeiros e investidores. Essa nova ênfase melhorou a qualidade das informações que eles fornecem aos acionistas. Algumas empresas francesas agora usam padrões internacionais de contabilidade e apresentaram relatórios trimestrais. Eles também agora dividem seus relatórios financeiros por segmento de negócios. E eles dependem mais de teleconferências e, cada vez mais, de discussões baseadas na web, para se comunicar com os principais acionistas.

A maioria das empresas francesas que adotaram a linguagem de criação de valor não fez nenhuma mudança real nos procedimentos de gestão interna nem adotou pacotes de remuneração baseados em incentivos. Eles acham que a criação de valor sempre foi o principal objetivo dos negócios e que eles já compreendem as principais prioridades na busca do valor para o acionista. Mas é uma questão em aberto quanto tempo essas empresas podem continuar buscando uma abordagem puramente cosmética para o valor do acionista.

Uma grande e crescente minoria de empresas na França começou a mudar seus procedimentos internos. Muitos estão introduzindo novas métricas de valor em seus sistemas de remuneração.

A mudança surgiu de um reconhecimento crescente da alta gerência de que o desempenho financeiro das empresas francesas no início dos anos 90 era muito menor que o de seus concorrentes americanos. Para trazer essa mensagem para seus funcionários, muitas empresas francesas estão migrando para sistemas de remuneração baseada no desempenho. Empresas como a AGF, a AXA, a Danone, a Lafarge, a Rhone Poulenc e a Usinor deram passos ousados ​​nesse sentido. Seus pacotes de remuneração de gestão incluem uma alta proporção de remuneração variável para salário fixo (de cerca de 40% para gerentes de alto nível a cerca de 15% para gerentes de nível médio, o que é ainda menor do que nos EUA). O montante da remuneração variável é determinado por meio de abordagens formais e abertas. E o nível de remuneração variável está cada vez mais vinculado a benchmarks externos, como preço da ação ou retorno sobre o capital, em vez de metas negociadas internamente. A remuneração variável pode assumir a forma de bônus de curto prazo ou de longo prazo, e está sendo estendida a um círculo cada vez maior de funcionários nessas empresas. Um objetivo claro para essas empresas tem sido introduzir uma cultura de negócios focada no "custo de capital", & # 8221; não apenas entre sua elite financeira, mas em toda a organização.

Um dos desenvolvimentos mais notáveis ​​na remuneração baseada no desempenho tem sido o uso crescente de opções de ações. Eles foram introduzidos na França no início dos anos 70. Mas a venda de opções de ações permaneceu em grande parte confidencial até 1984, quando o governo de François Mitterrand fez com que a perda contábil das empresas fosse dedutível. Essa mudança fez com que as opções de ações, muitas vezes vendidas muito abaixo do seu preço de mercado atual, um dispositivo atraente para evadir impostos. A empresa poderia assim evitar as contribuições compulsórias para a previdência social e a aposentadoria, enquanto o empregado pagaria menos imposto de renda. Reformas fiscais sucessivas, desde então, tornaram essas práticas menos atraentes. Hoje, a regulamentação das opções de ações na França é comparável à de outros países, embora a França ainda exija um atraso de cinco anos entre a atribuição de uma opção e a venda de ações. É provável que isso seja reduzido para 4 anos sob um projeto de lei atualmente em discussão no Parlamento francês, como parte da lei em andamento sobre Novos Regulamentos Econômicos.

Atualmente, a maioria dos pacotes de opções de ações para a alta gerência na França é projetada explicitamente como incentivos de desempenho. E muitos são baseados no desempenho relativo da empresa. As opções de compra de ações da Vivendi, por exemplo, estavam inicialmente condicionadas a um aumento de 40% no preço das ações. Mais tarde, após um aumento geral no desempenho das ações na França, condições mais severas foram aplicadas, com base na obtenção de um desempenho pelo menos 25% maior do que o grupo de pares da Vivendi. (Veja a Tabela 2, abaixo.) Isso contrasta com a prática usual nas empresas americanas, onde essas opções de ações orientadas a incentivos ainda são uma exceção.

Algumas cláusulas controversas ainda permanecem nos pacotes de opções de ações francesas. Por exemplo, enquanto a maioria das empresas exige que seus funcionários não exerçam suas opções antes do atraso de 5 anos para evitar impostos da empresa, algumas empresas eliminam essa restrição no caso de uma oferta de aquisição. Esta possibilidade de exercício antecipado permitiu aos gestores de topo da Paribas, por exemplo, extrair grandes ganhos de capital na sua batalha com o BNP. Episódios como este reforçaram a preocupação popular sobre o efeito "Jaffré". # 8221;

Nova abordagem: exceda o desempenho do grupo de pares em 25%

Uma segunda tendência importante na França tem sido a difusão da opção de ações não apenas para os gestores de topo, mas também cada vez mais para um amplo grupo de funcionários. Uma pesquisa de 1999 com empresas francesas mostrou que essa tendência ainda era relativamente limitada; apenas 1% dos empregados das empresas francesas recebiam opções de ações na época. Mas esta imagem pode ser enganosa. A empresa de telecomunicações francesa Alcatel oferece um exemplo notável. O número de funcionários da Alcatel beneficiados com opções de ações cresceu de 1.000 em 1997, para 2.000 em 1998, para 4.000 em 1999, e estima-se que tenha saltado para 25.000 em 2000. O recente boom nos pacotes de opções de ações da Alcatel pode ser rastreado principalmente para sua aquisição de várias startups americanas. Enquanto muitas empresas estavam distribuindo opções de ações para seus funcionários como simples recompensas por conquistas, a Alcatel, juntamente com muitas outras empresas internacionais de alta tecnologia, contratou firmas de consultoria especializadas para reestruturar todo o seu sistema de remuneração. Uma de suas primeiras considerações tem sido o papel das opções de ações na atração de engenheiros altamente qualificados. Em um mercado de trabalho cada vez mais internacional para habilidades técnicas, as opções de ações tornaram-se um componente quase obrigatório da remuneração.

A recente difusão de uma cultura de criação de valor nas empresas francesas seguiu aproximadamente o caminho traçado pelas empresas americanas dez anos atrás. A França progrediu mais rapidamente nesse sentido do que a Alemanha, onde um conselho de empresa de dois níveis, direitos de co-determinação legal e uma alta taxa de imposto sobre os ganhos financeiros das empresas abrandaram as reformas. A Alemanha está apenas começando a recuperar. Mas para a França, como para a Alemanha, o principal desafio será a construção de um sistema híbrido de governança corporativa & # 8212; aquele que preserva algumas características do modelo continental, promovendo um maior desempenho financeiro. Um campo de batalha crítico neste processo será a proposta de leis sobre nova regulamentação econômica, a ser discutida na primavera de 2001. O projeto atual combina reformas de governança corporativa que aumentam o valor para os acionistas, incluindo provisões para transparência na remuneração e independência dos membros do conselho. outras reformas que favoreçam os interesses das partes interessadas, como a transparência para com os empregados em caso de ofertas públicas de aquisição. Seja qual for o resultado, o tempo de intervenção direta do Estado na França é claramente passado, e a porta está aberta para uma nova abordagem à governança corporativa baseada no direito comum anglo-saxão.

Jean Pierre Ponssard é professor da Ecole Polytechnique, Paris e pesquisador sênior do Centro Nacional Francês para Pesquisa Científica (CNRS). Recentemente, ele realizou um estudo para o Ministério da Fazenda da França sobre o impacto dos fundos estrangeiros na estratégia corporativa na França.

France - Income Tax.

Tributação de executivos internacionais.

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All information contained in this document is summarized by FIDAL has a cooperative agreement with KPMG), based on the French General Tax Code (Code General des ImpГґts-CGI), and supporting information published by the Ministry of the Economy, Finance and Industry.

Declarações de imposto e conformidade.

Quando as devoluções são devidas? Ou seja, qual é a data de vencimento da declaração de imposto?

By law, the due date is 1 March but in recent years the tax administration has extended the date to mid-May (May 18 for the declaration of the 2015 income). Extended deadlines exist for internet filing.

What is the tax year-end?

What are the compliance requirements for tax returns in France?

In France the income tax return is generally a family return with spouses and dependent children reporting their income jointly. Married couples are required to file jointly - exceptions are allowed only under very limited circumstances. Single, divorced, and widowed taxpayers are also required to file a family return including their dependents. In certain cases, major children can be claimed as dependents: if they are under 21 years of age, or are less than 25 years of age and are students.

France uses an income-splitting system to determine the applicable tax rate – therefore, the larger the family size, the lower the income tax.

Income taxes for residents are payable in the year after the income is earned. The tax liability is payable in either three installments or 12 monthly payments, at the taxpayer’s option. Unless the taxpayer opts for monthly payments, he/she must make payments on 15 February and 15 May, each equaling one-third of the amount of the previous year’s total income tax. The final payment is due on 15 September after the actual assessment is received. The taxpayer may opt before October to make 10 equal monthly payments by bank transfer, beginning in January of the following year, totaling the full amount of the previous year’s income tax liability, and any additional tax due is payable when assessed ( so the two last installments are paid taking into consideration the 10 monthly installments already paid).

The French tax authorities will automatically refund (without action required from tax payer) any excess payment if the 2 or 10 installments are higher than the final income tax assessed.

Income tax for the initial year of residence in France is usually not due until the 15 September of the year following arrival, since no February or May estimated payments are required.

The payment should be made on the French tax authorithy website through a SEPA bank account for the payment over Euros 2 000. If not a penalty of 0.2% will be applied on the amount due.

The taxpayer and spouse, if applicable, are required to file a joint French tax declaration reporting total taxable income received by the family unit (spouses plus dependent children) in the previous calendar year with their local tax office by the deadline in the year following the tax year. No payment of tax is due with the declaration.

Non-residents are subject to income tax in France on their French-source income only.

Employer income tax withholding is required when a non-resident receives compensation that is taxable in France, and a monthly withholding tax return must be filed by the employer. This income is subject to progressive income tax withholding rates of 0 percent, 12 percent, and 20 percent depending on the amount of total taxable compensation. When compensation reaches the 20 percent bracket, an annual individual non-resident income tax return is also required even though tax has been withheld at source. Similarly, if a non-resident receives taxable French-source income other than compensation, then an annual non-resident return must be filed.

The taxpayer and spouse, if applicable, are required to file a joint French non-resident tax declaration by May 18 for 2015 income and if the taxpayer filed his return via paper (In fact even if the official deadline is March 1st, extension is usually granted by French tax administration until mid-May). Extension of the deadline is possible when filing online.

What are the current income tax rates for residents and non-residents in France?

In France, rates are voted at the end of the year for the year gone by.

In France, income taxes are calculated using a progressive rate scale. The finance law for 2016 confirmed the below rates and brackets applicable to 2016income.

Income tax table for 2016 income.

Please note that an exceptional contribution of 3 % or 4% on high income earners (i. e., where the income of reference exceeds € 250,000 for a single taxpayer and €500,000 for a married taxpayer) have been set up and is applicable as of 2011 income. The contribution will be repealed as soon as the deficit target of 3 percent is reached.

For 2016 compensation, the income tax withholding rates for non-residents are 0, 12 and 20 percent, depending on the amount of net compensation, as outlined below. The tax may, in some cases, be final. When compensation reaches the 20 percent bracket, an annual individual non-resident income tax return is also required even though tax has been withheld at the source. When an annual non-resident return is required for either French-source compensation income or other French-source income, this income is subject to the same progressive tax rates outlined above or a flat rate of 20 percent, whichever of the two is higher.

Non-resident withholding rates for 2016 income.

Monthly taxable income bracket.

The maximum marginal tax rate on the graduated rate scale applicable to 20152016 income is 45 percent, reached at EUR EUR 152,108260 of taxable income for a single taxpayer; this amount is doubled for married taxpayers and increases according to family size.

The computation of income tax is quite complex. The total net income of the taxpayer must be determined and divided by a coefficient corresponding to the marital status and number of dependents in order to arrive at the net taxable income per part. The income tax table is then applied to the result and the income tax thus computed is subsequently multiplied by the same coefficient to arrive at the gross tax burden.

If however the net taxable income exceeds a certain ceiling, the benefit from additional dependents is gradually reduced so that a high earning taxpayer does not receive the full benefit of the coefficient system.

The coefficient system takes into account the taxpayer's marital status and the number of dependent children.

In addition to the progressive income tax rates, , supplemental direct taxes are applied to interest, dividends and rental income and capital gains taxes are as follows:

(including 45% income tax where applicable)

* These are considered income taxes on investment income, but social charges when assessed on salaries.

** Please note that taxpayers can elect for a withholding at source for their dividends – the tax rate applicable for 2016 income should be 21% - it 24% for interest.

*** Please note that taxation at progressive rate is balanced with a system of specific abatement depending on the period the securities are hold by taxpayer (50% between 2 and 8 years holding period and 65% beyond 8 years)

RESIDENCE RULES.

For the purposes of taxation, how is an individual defined as a resident of France?

Domicile does not refer to the Anglo-Saxon term, but is a term used in French tax law. It is roughly equivalent to the term residence in most jurisdictions.

The criteria for determining domicile are very broad. An individual will be considered domiciled in France for tax purposes in any one of the following circumstances, subject to tax treaty provisions:

The individual has his/her permanent home in France. A home is defined as being where the individual and his/her family ordinarily reside. A taxpayer may still be considered to have his/her home in France, even if he/she is not physically present in France for all or most of the year. The individual has his/her main place of abode in France. If the taxpayer spends more time in France than in another country, then he/she will be considered a resident of France, regardless of whether he/she resides in a permanent home, hotel, or other dwelling. When an individual spends more than 183 days in a year in France, residence is presumed. The individual performs professional activities in France (whether salaried or not) unless his/her activity in France is of an auxiliary or secondary nature. The principal activity is that on which the individual spends most of his/her time or which generates the largest part of his/her income. The individual has his/her center of economic interests in France. This occurs when most of his/her assets are situated in France, are effectively managed in France, or the majority of his/her investment income arises from France.

Existe uma regra de número mínimo de dias quando se trata de data de início e término da residência? Por exemplo, um contribuinte não pode voltar para o país anfitrião por mais de 10 dias após o término de sua designação e repatria-lo.

E se o responsável entrar no país antes de começar a tarefa?

An individual will become a resident of France as of the moment he/she meets any of the resident criteria outlined above, subject to tax treaty provisions.

If an individual works in France prior to formally beginning his/her assignment, these workdays will generate income taxable in France, although this income may be exempted under a tax treaty.

TERMINATION OF RESIDENCE.

Are there any tax compliance requirements when leaving France?

Upon termination of French residence, the taxpayer should inform both his/her tax authorithy center (Centre des Service ImpГґts) and tax collector (TrГ©sorerie des Particuliers) that he/she has left the country, and that all mail should be forwarded to his/her new address. Furthermore, he/she should indicate the name and address of a fiscal representative in France. The final year tax declaration should be filed by the normal filing deadline in the subsequent calendar year, and it should include all income earned during the period of residence in France, as well as French-sourced income earned after departure from France during the same tax year. Income tax related to the final year should be paid within the same time frame as for a resident of France.

French tax residents who transfer their tax residences abroad after having been French tax residents for at least six years at the time of the transfer, will be subject to a new exit tax. The taxable basis will be the unrealized capital gain as valued on the day preceding the date of departure.

Individuals will be liable for the tax if they hold, alone or with family members, directly or indirectly, at least 1 percent of financial rights in a company subject to corporate tax or similar taxation (implying that the exit tax will be due even if the company is not French), or if the value of the shareholding exceeds €1.3 million at the date of the transfer.

E se o destinatário voltar para uma viagem após o término da residência?

If an individual works in France after ending his/her assignment, these workdays will generate income taxable in France, although this income may be exempted under the personal services clause of a tax treaty.

Comunicação entre as autoridades de imigração e tributação.

Do the immigration authorities in France provide information to the local taxation authorities regarding when a person enters or leaves France?

Immigration officials do occasionally ask for information from the tax authorities, especially when renewing visas.

Requisitos de arquivamento.

Um cessionário terá um requerimento de arquivamento no país anfitrião depois de deixar o país e repatriar?

The final year tax declaration should be filed by the normal filing deadline in the subsequent calendar year, and it should include all income earned during the period of residence in France, as well as French-sourced income earned after departure from France during the same tax year. Income tax related to the final year should be paid within the same time frame as for a resident of France.

ECONOMIC EMPLOYER APPROACH.

Do the taxation authorities in France adopt the economic employer approach 1 to interpreting Article 15 of the OECD treaty? If no, are the taxation authorities in France considering the adoption of this interpretation of economic employer in the future?

Historically, no, the position of the French tax administration has been to look at the legal employer. However, there is a trend towards taking the economic employer approach where there is a recharge of the remuneration costs to the French entity.

De minimus número de dias.

Há um número mínimo de dias 2 antes que as autoridades fiscais locais apliquem a abordagem do empregador econômico? Se sim, qual é o número de dias de minimus?

TYPES OF TAXABLE COMPENSATION.

Quais categorias estão sujeitas ao imposto de renda em situações gerais? Residents of France are subject to tax on their worldwide income, for example:

Earned income including salary, wages, bonuses, allowances, etc.. Under certain conditions, assignment-related allowances may be exempt in France. Fringe benefits are taxable as employment income, generally at their actual value. Taxable fringe benefits include such items as a car, meals, housing, and the payment of utilities bills by the employer. Special valuation methods exist for housing and private use of company cars. Non-commercial activities (such as activities performed by individuals in the legal and medical profession). Dividends, although at reduced amounts, interest are included on the tax returns and taxed according to the graduated rate scale or flat rate taxation at the option of the taxpayer. Net rental income is taxed at normal progressive rates. Rental losses up to EUR10,700 excluding mortgage interestexpenses may be deducted from other income. Capital gains on securities are taxable irrespective of the amounts of gross proceeds. ains are taxed at the marginal rate of the taxpayer for personal income tax (plus 17.2% of social security surtaxes). If net losses result, they may be carried forward for 10 years for use against subsequent capital gains of a similar nature. Capital gains on real estate and personal property are taxed differently. A rebate is also applicable after two years of detention of the shares.

TAX-EXEMPT INCOME.

Are there any areas of income that are exempt from taxation in France? Em caso afirmativo, forneça uma definição geral dessas áreas.

The following categories of income are exempt from income tax:

termination or severance payments within certain limits damages for breach of employment contract, under certain conditions sick pay resulting from professional injury or sickness under certain circumstances the employer's social security, unemployment, and retirement contributions expatriate allowances: Most moving and temporary living expense reimbursements are generally not taxable and lump sum relocation allowances for unsubstantiated expenses may be tax free if it can be demonstrated that the amount was actually spent in connection with items that would normally be reimbursed free of tax income from certain bank accounts: Livret A, Livret pour le DГ©veloppement Durable expatriate allowances when the conditions for exemption are met under the special impatriate regime (see below).

Double taxation treaties may provide exemption from French tax on certain items taxable elsewhere; for example, compensation for services rendered and paid in a treaty country, or rental income on property situated in a treaty country.

EXPATRIATE CONCESSIONS.

Are there any concessions made for expatriates in France?

Are there any concessions made for expatriates in France?

The economic modernization law contained noticeable changes to the specific tax regime applicable to inbound assignees (impatriates), which was initially introduced in 2004 with the stated aim of making France more attractive to foreign talents.

The impatriate regime covers employees sent to France by a non-French employer to perform professional duties for a limited period of time, provided that the impatriate takes up French tax residence and has not been a French tax resident during the five calendar year period preceding the start of the assignment.

People directly recruited abroad by a French employer and self-employed individuals are brought within the scope of the regime if arrived before December 21, 2012.

Exemption from income tax is provided to the end of the fifth year following arrival for the portion of the salary compensating for the transfer to France (impatriation premium) and the the portion paid specifically for duties performed outside of France but for the benefit of the French host company.

For assignement beginning after July 6th, 2016, this exemption is now provided to end on the eighth year following arrival.

There is a global exemption limit: the application of regime must not lead to the exemption of more than 50 percent of the impatriate's total remuneration. Contudo; if this option proves to be more favorable, the employee may chose to have the total impatriation premium fully exempt from tax but with a limit on the salary paid for duties performed abroad of 20 percent of the net taxable salary.

For employees hired directly from abroad by a French entity, and for self-employed individuals, the income tax exemption will generally be a flat 30 percent of the remuneration.

Under the impatriate regime, passive investment income (such as interest and dividends), capital gains from the sale of securities, copyrights and royalties received from a country with which France has entered into a double tax agreement including a mutual assistance clause, are only liable to income tax on half of the amount. Surtaxes of 15.5% will remain due on 100 percent of the amount.

Impatriates are also exempt from French wealth tax on their assets held outside France for the first five years, whatever the reason for their arrival in France, provided they have been outside of France for over 5 calendar years.

Headquarters entities: Employees of headquarters entities that have obtained a special ruling may exclude from their French taxable income employer reimbursements for additional housing over home country costs, school tuition, home leave and tax protection or equalization. In this case the excluded amounts are subject to corporate French tax at a negotiated rate. Nonetheless, a major benefit is the elimination of the tax-on-tax snowball effect at the individual level.

If none of the above exemptions apply (impatriates or Headquarters) individuals expatriates who were not resident in the fiscal year immediately before the year of arrival and whose assignment is not expected to last more than six years may exclude from taxable compensation the following payments:

pre-assignment trips (travel costs for taxpayer and spouse) agency costs in finding accommodation storage costs in home country travel and subsistence for the employee and his/her family during the moving period removal costs and travel costs at the beginning and end of assignment temporary car hire during a maximum of two months at the beginning and end of assignment temporary accommodation at the beginning and end of assignment (maximum three months) language lessons for employee and family and for dependent children at school home leave trips once a year for employee and his/her family cost of one trip to the host country for dependent children at school abroad school fees for dependent children in fee-paying education and in home country language emergency trip to home country for the employee and his/her family garden maintenance costs in home country other costs such as customs, driving license, conversion of vehicles, etc. these exemptions may be taken into consideration whether or not the special impatriate regime applies.

SALARY EARNED FROM WORKING ABROAD.

Is salary earned from working abroad taxed in France? Se sim, como?

Taxable salary of residents cannot be reduced by allocating income to foreign business trips. However, there are a number of exclusions:

1) under the impatriate regime (please see above)

2) residents who are citizens of tax treaty countries (and countries with reciprocity agreements), who travel outside France on business may benefit from a tax-free expatriation indemnity paid by their employer for work performed outside France. To qualify, this premium should be paid in addition to the usual salary and should be provided for in writing prior to claiming the exemption. It should be calculated by reference to the number of business trips actually made (that is time spent working abroad). The amount should be reasonable in relation to normal salary and in any case may not exceed 40 percent of daily taxable remuneration per day spent abroad. While exempt from income tax, such indemnities are taken into account for exemption with progression and subject to French social charges, if applicable.

TAXATION OF INVESTMENT INCOME AND CAPITAL GAINS.

Are investment income and capital gains taxed in France? Se sim, como?

Are investment income and capital gains taxed in France? Se sim, como?

In general, investment income, including dividends and interest, is taxed at ordinary progressive tax rates, subject to tax treaty provisions.

Capital gains from the sale of securities are taxed applying the French profgressive rates and brackets . Capital gains, and also other investment income, including rental income, are subject to additional surtaxes of 15.5 percent for 2015 gain. The surtaxes are assessed via the same tax bill as the French personal income tax. The gain generated from the sale of a principal residence is free of tax. For other properties, resident French taxpayers are taxed at 19 percent plus 15.5 percent surtaxes for 2015 gain on the taxable capital gain from real property and the income tax is withheld at the time of the sale. Some rabate can be applied depending of the number of years of detention of the property. Non-resident taxpayers leaving outside of the EU are taxed at 33.33 percent, although special conditions and exemptions apply to citizens of EU member countries, Iceland and Norway, who have resided in France for at least two years prior to the sale. These special conditions and exemptions also apply to citizens from other countries that have a double taxation treaty with France that contains a non-discrimination clause. U. S. tax treaty exemptions: Unique and favorable provisions exist in the French-U. S. income tax treaty for U. S. citizens living in France. U. S.-sourced interest, dividends, and capital gains from the sale of securities realized by U. S. citizens residing in France are exempt from French income tax and surtaxes.

Dividendos, juros e receita de aluguel.

Dividends received since January 1st, 2013, are subject to the following taxes and levies: The dividends are taxed according to the graduated ordinary income tax rates after applying a 40% reduction to the gross dividend. The dividends are also subject to the social surtaxes of 15,5%. The 40% deduction does not apply to the basis for the determination of the social surtaxes. In addition, prior to being subjected to income tax at the graduated income tax rates, these dividends are subject to an obligatory withholding at a 21% rate plus social contributions at a rate of 15.5%. This withholding is considered to be a pre-payment of income tax to be deducted from the final tax liability, and refundable if applicable. However, this last provision above does not apply to households whose previous year reference income is less than EUR 50,000 (single taxpayers, divorced or widowed) or EUR 75,000 (taxpayers filing jointly). Interests received since January 1st, 2013, are subject to the following taxes and levies: The interests are taxed according to the graduated ordinary income tax rates. In addition, prior to being subjected to income tax at the graduated income tax rates, these interests are subject to an obligatory withholding at a 24% rate plus social contributions at a rate of 15.5%. This withholding is considered to be a pre-payment of income tax to be deducted from the final tax liability, and refundable if applicable. The interests are also subject to the social surtaxes of 15,5%. However, this last provision above does not apply to householdswhose previous year reference income is less than EUR 25,000 (single taxpayers, divorced or widowed) or EUR 50,000 (taxpayers filing jointly).

Rental income is taxable at the normal progressive rates, though different rules apply depending on whether the property is rented furnished or unfurnished. For unfurnished rentals, a default regime exists to allow a deduction of 30 percent of gross receipts. This 30% deduction is only applicable if the gross annual rental income is lesser than EUR 15,000. Alternatively, it is possible to deduct actual expenses including interest, local property taxes, and other related expenses. Generally, rental losses from unfurnished properties of up to EUR10,700, excluding interest expenses, may be deducted from other income in the current year. Rental losses from unfurnished properties in excess of this amount and that portion of rental losses created by interest expenses may be carried forward and applied against rental income of the following 10 years. Income from furnished rentals is taxed as business income and different rules apply.

Ganhos de exercícios de opção de ações.

- Period between 27/04/2000 and 27/09/2012.

For qualified plans, taxation takes place at the sale of the shares. A social security tax exemption is applied to the acquisition gain if a holding period from option grant to the sale of the shares of 4 years is met (options granted as of 27 April 2000). If, in addition to the above period an additional holding period of two years from option exercise to the sale of the shares is met, the more favorable capital gains' tax rate applies on the portion of the acquisition gain not exceeding EUR152,500.

- Period starting from 28/09/2012.

For qualified plans, taxation takes place at the sale of the shares. A social security tax exemption is applied (subject to duly notification to French social authorities) to the acquisition gain if a holding period from option grant to the sale of the shares of 4 years is met (options granted as September 29 2012). However a specific employee and employer contribution has been implemented (10% paid by employee at date of sale on acquisition gain and 30% paid by employer at grant date on a specific basis subject to company’s election).. For tax purposes the acquisistion gain is taxable as salary and thus subject to progressive tax rate from 0 to 45% and eventually 4% marginal rate of tax on high revenues.

The capital gain is taxed is also to progressive tax rate from 0 to 45% and eventually 4% marginal rate of tax on high revenues. Nevertheless, taxation at progressive rate is balanced with a system of specific abatement depending on the period the securities are hold by taxpayer (50% between 2 and 8 years holding period and 65% beyond 8 years)

Please note that there is a specific regime for qualified RSUs in France.

For non-qualified plans, taxation takes place at exercise and the acquisition gain is treated as salary for income tax and social security purposes.

Non qualified RSUs are taxable at delivery of the shares.

A new withholding tax has been imposed on the gains of non-residents on the French source portion of the gain, whether the plan is qualified or not.

Ganhos e perdas na residência principal.

Capital gains on the sale of real property located in France are generally taxable whether or not the owner is domiciled in France. The disposal of a principal private residence by a resident taxpayer (and in some circumstances by non-residents) is not taxable provided that it was the taxpayer’s principal residence at the time of sale. A gain resulting from the sale of real estate for gross proceeds of up to EUR15,000 is exempt from French tax and if the property was held for 23 years or more. No deduction is allowed for losses arising from the sale of real property in France.

Perdas de capital.

Capital losses on the sale of securities can be deducted from capital gains of the same nature in the same year or carried forward and set off against future gains for up to 10 years. GiftsGifts are, in principle, not subject to capital gains tax in France. However, gift tax could be applicable.

Gifts are, in principle, not subject to capital gains tax in France. However, gift tax could be applicable.

ADDITIONAL CAPITAL GAINS TAX (CGT) ISSUES AND EXCEPTIONS.

Are there additional capital gains tax (CGT) issues in France? Se sim, por favor discuta?

None in particular.

Are there capital gains tax exceptions in France? Se sim, por favor discuta?

Descarte e aquisição estimados.

GENERAL DEDUCTIONS FROM INCOME.

What are the general deductions from income allowed in France?

The following items of expenditure may be deducted from taxable income.

Employee social security contributions are generally deductible from gross employment income. Compulsory pension contributions and a portion of the CSG surtax are deductible from taxable employment income, within certain limits. Mandatory employee social security contributions paid to the home country scheme are generally deductible for income tax purposes. A standard 10 percent deduction to account for professional expenses (limited to EUR 12,183 on 2016 income) is applied to the employment income of each member of the household. Actual professional expenses may be claimed instead, without limitation, as long as they can be justified. Pensions: The 10 percent deduction applied to pensions is limited to EUR 3,715 per household on 2016 income. Deductions are allowed for alimony made pursuant to a court order and child support payments for minor children that are not part of the fiscal household of the taxpayer. Deductions of child support payments are allowed for children over 18 if the children need parental support (such as a student) provided the children are not part of the fiscal household of the taxpayer; however this deduction is limited to EUR 5,732 per child for tax year 2016. Support paid to or on behalf of parents is also deductible provided the payments are not disproportionate to the taxpayer’s earnings and that the recipient is in need). Such payments would generally constitute taxable income in the hands of the recipients. Cost of supporting a person over 75 years of age in the taxpayer's home. Rental losses from unfurnished properties up to EUR10,700. Losses from the exercise of a business or independent professional activity. Contributions to qualified supplementary retirement plans, PERP, PERCO, or contributions made to a plan under the Loi Madelin are deductible from income within certain limits.

TAX REIMBURSEMENT METHODS.

What are the tax reimbursement methods generally used by employers in France?

As taxes are paid one year in arrears in France, the one-year rollover method is most generally used for tax reimbursements. In the year of departure, all income paid and earned for the period from 1st January to the departure date should be reported. A current year gross-up calculation should generally be performed if the tax reimbursement is not exempt under the expatriate regime.

Income tax differentials resulting from tax equalization or tax protection are fully taxable in France, unless the assignee falls under the specific tax regime for impatriates.

CALCULATION OF ESTIMATES/ PREPAYMENTS/WITHHOLDING.

How are estimates/prepayments/withholding of tax handled in France? For example, pay-as-you-earn (PAYE), pay-as-you-go (PAYG), etc.

Resident taxpayers generally pay their taxes in the year after the income is earned. The tax liability is payable in either three installments or ten monthly payments, at the taxpayer’s option. Unless the taxpayer opts for monthly payments, he/she must make payments on 15 February and 15 May, each equaling one-third of the amount of the previous year’s total income tax. The final payment depends on when the assessment is issued but generally this will be on 15 September. As there is no withholding of income tax in France, it is prudent to set aside money for taxes. (Note: Surtaxes are assessed separately, usually in October/November.)

There is no pay-as-you-go withholding in France for resident taxpayers. However the French government is actually is preparing to implement a pay-as you –go withholding in France fro French tax resident from 2018 year onwards.

Employers must withhold/ on a quarterly basis (starting January 1st, 2016) income tax from compensation paid to non-residents, using the progressive non-resident income tax rates of 0 percent, 12 percent, and 20 percent. The tax may, in some cases, be final.

This is not applicable, although, taxpayer may opt before October of the tax year to make ten equal monthly payments by bank transfer, beginning in January of the following year, totaling the amount of the previous year’s total income tax payment. Any additional tax due is payable when assessed. Income tax for the initial year of residence in France is usually not due until 15 September of the year following arrival, since no February or May estimated payments are required.

When are estimates/prepayments/withholding of tax due in France? For example, monthly, annually, both, etc.

RELIEF FOR FOREIGN TAXES.

Is there any Relief for Foreign Taxes in France? For example, a foreign tax credit (FTC) system, double taxation treaties, etc?

France has a broad network of income tax treaties, some of which also cover wealth taxes. Beneficiaries of income tax treaties may be exempt from French income tax on certain income, but such exempt income must nevertheless be reported on the tax declaration and is taken into account in determining the tax rate to be applied to the non-exempt income (that is exemption with progression). Income exempted under treaties concluded by France often includes salaries paid from abroad for services actually rendered abroad, income from the rental of foreign real estate, and income from a foreign business. Foreign tax credits are often available under treaties with respect to taxes paid at source on foreign dividends, interest, and royalties. A notable exception to most of France’s tax treaties is the current income tax treaty with the United States. Under this treaty, American citizens who are tax residents of France must declare their worldwide income in France but are entitled to a tax credit in respect of most U. S.-source income (interest, dividends, capital gains, rental income) provided that it is taxed in the United States. Please note that these provisions apply to U. S. citizens only, and are not applicable to U. S. permanent residents (green card holders).

In the absence of an income tax treaty, internal relief for double taxation may be available to French tax residents working abroad for a French or other EU employer, or for an employer situated in a country that has signed a tax treaty with France containing an administrative clause, provided the foreign tax paid represents at least two-thirds of the tax that would have been charged in France. The foreign-source income must relate to activities in construction, oil or mineral exploration, or navigation on a French-registered ship and spend at least 183 days abroad in any consecutive 12-month period, or 120 days abroad if he/she or she is in sales prospecting. The exempt income must nevertheless be reported on the tax declaration and is taken into account in determining the tax rate to be applied to the non-exempt income (that is exemption with progression).

GENERAL TAX CREDITS.

What are the general tax credits that may be claimed in your country? Por favor, liste abaixo.

Several credits may be claimed against the taxpayer's tax liability, for example:

School credits: For residents of France, a tax credit may be claimed for each dependent member of the household at the level of college, lycee, or university. The credits are EUR 61, EUR 153, and EUR 183, respectively. Charitable donations: A credit of 75 percent of qualifying charitable donations of up to EUR 530 is available, for donations that have been made to organizations that provide food, shelter or medical care to people in need. A further credit of 66 percent of additional charitable contributions is available, to the extent that total donations do not exceed 20 percent of taxable income. Domestic employee: A tax credit of 50 percent of the expense of a domestic employee (salary and related social charges paid by the taxpayer) is available to resident taxpayers. The credit may not exceed EUR 6,000, except in certain situations. This limit is increased by EUR 750 per dependent child. A domestic employee is defined as one who works in the home, providing, for example, child care, housecleaning, gardening, tutoring, or other services. Residential insulation energy expenditure: Tax credits are allowed to homeowners or renters who undertake qualified expenses related to home insulation or installing energy efficient equipement. Child care expenses: A tax credit is available to taxpayers for child care expenses for children under six years of age outside of the home. The credit is 50 percent of the expense, limited to EUR2,300 per child (thus a maximum credit of EUR1,150 per child).

SAMPLE TAX CALCULATION.

This calculation assumes a married taxpayer resident in France with two children who is on assignment that begins 1 January 2014 and ends 31 December 2016. The taxpayer’s base salary is USD100,000 and the calculation covers three years.

Exchange rate used for calculation: USD1.00 = EUR0.82.

Todos os rendimentos auferidos são atribuíveis a fontes locais. Os bônus são pagos no final de cada ano fiscal e se acumulam de maneira uniforme ao longo do ano. O carro da empresa é usado para fins comerciais e particulares e originalmente custava US $ 50.000. O empregado é considerado residente durante todo o trabalho. Tratados fiscais e acordos de totalização são ignorados para o propósito deste cálculo. The impact of the impatriate regime with regards to passive income has been ignored. No foreign workdays.

Cálculo do lucro tributável.

Calculations of tax liability.

* Note that the 2016 income tax calculation is estimated based on the 2015 rates. The 2015 rates are now available and have been applaied for 2015 year calculation.

** The beneficial rules for impatriates apply; therefore, the assignment-related allowances are not considered taxable and are not included in this calculation.

* Note that the 2012 and 2013 income tax calculation is estimated based on the 2011 rates. The 2012 rates will be voted late in the year.

Outras suposições

Todos os rendimentos auferidos são atribuíveis a fontes locais. Os bônus são pagos no final de cada ano fiscal e se acumulam de maneira uniforme ao longo do ano. O carro da empresa é usado para fins comerciais e particulares e originalmente custava US $ 50.000. O empregado é considerado residente durante todo o trabalho. Tratados fiscais e acordos de totalização são ignorados para o propósito deste cálculo. The impact of the impatriate regime with regards to passive income has been ignored. No foreign workdays.

Cálculo do lucro tributável.

Calculations of tax liability.

* Note that the 2012 and 2013 income tax calculation is estimated based on the 2011 rates. The 2012 rates will be voted late in the year.

** The beneficial rules for impatriates apply; therefore, the assignment-related allowances are not considered taxable and are not included in this calculation.

1 Certain tax authorities adopt an economic employer approach to interpreting Article 15 of the OECD model treaty which deals with the Dependent Services Article. In summary, this means that if an employee is assigned to work for an entity in the host country for a period of less than 183 days in the fiscal year (or, a calendar year of a 12-month period), the employee remains employed by the home country employer but the employee's salary and costs are recharged to the host entity, then the host country tax authority will treat the host entity as being the economic employer and therefore the employer for the purposes of interpreting Article 15. In this case, Article 15 relief would be denied and the employee would be subject to tax in the host country.

2 For example, an employee can be physically present in the country for up to 60 days before the tax authorities will apply the economic employer approach.

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French 2016 annual reporting requirements for stock options and free share awards.

Veja alertas fiscais por.

Sumário executivo.

French qualified employee share awards are subject to reporting requirements in France each year for French organizations, and foreign organizations with French qualified equity plan participants. Stock options granted or exercised, and free shares granted or vested during the 2016 tax year are required to be reported no later than the following 31 January 2017. In addition, each beneficiary of such awards must be provided with an Individual Statement detailing the transactions relevant to them by 1 March.

Pontos chave.

Whilst there have not been any significant changes to the process for 2016, the key reporting requirements that employers and individuals should be made aware of for any qualified transactions for the tax year are as follows:

Relato de outorga de opções de ações e prêmios de ações livres (outorga de direitos)

Stock options granted and free shares awarded during 2016 must be reported on the annual wage reporting form - Form N4DS. The filing deadline for this form is 31 January 2017.

Relato do exercício de opções de ações.

The granting company - or the French employer, if different, must report the details of the stock options exercised during 2016 on form N4DS. Again, this form must also be filed no later than 31 January 2017.

For stock options granted since 28 September 2012, there is a requirement for the employer to report to the social tax authorities the number of shares delivered and their respective value in order to benefit from the exemption of standard social security contributions on any gain made at exercise. If this reporting is not done, social security will be levied on the value of the gain.

For each beneficiary, an individual exercise statement detailing the stock options exercised during 2016 must be prepared by the employer and sent to the beneficiary by no later than 1 March 2017.

For stock options granted before 28 September 2012, an individual statement must also be filed if the shares are sold before the fourth anniversary from the date of grant or if a share exchange occurs as a result of an interim transaction performed in compliance with French law.

Reporting of free share vesting – “attribution gratuite d’actions”

The granting company, or the French employer, if different, must report the details of any free shares vested - shares delivered during 2016 by filing form N4DS by no later than 31 January 2017.

Again, the requirement for the employer to report the number of shares acquired and their respective value to the social tax authorities is a condition required to be met in order for the acquisition gain to be exempt from standard social security contributions. If this is not done, social security will be due on the value of the acquisition gain.

For each beneficiary, an individual delivery statement detailing the shares delivered during 2016 must also be prepared by the employer and sent to the beneficiary no later than 1 March 2017. An individual statement must also be filed if the shares are sold before the end of the mandatory two year holding period or if a share exchange occurs as a result of an interim transaction performed in compliance with French law.

Non-resident employees - French sourced portion of the gain.

For employees who are not resident at the relevant date only the French sourced portion of the gain must be reported on Form N4DS, and on the individual statement.

This requirement, which applies to both stock options and free share award acquisition gains, is used by the French tax authorities in order to reconcile the gain reported by the individual beneficiaries. It is also used to determine the taxable basis of the income tax withholding, if any, which will have to be applied by the brokers upon the sale of the shares by beneficiaries who are not deemed as French tax residents.

Próximos passos.

Employers with employees who have been granted stock options or free shares, or who have had stock options or free shares that have exercised or vested, during 2016 should be aware of their respective reporting requirements. They should complete and file the Form N4DS by 31 January 2017 with the French tax and social authorities and the individual statement provided to the individual beneficiary by 1 March 2017.

EYG no. 04082-163Gbl.

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30 September 2014, 1:00 p. m. Nova york.

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